本文源自:金融界基金
金融界基金08月11日讯 南方中证高铁产业指数分级证券投资基金（简称：南方中证高铁产业指数分级，代码160135）公布最新净值，上涨2.91%。本基金单位净值为0.7238元，累计净值为0.4719元。
南方中证高铁产业指数分级证券投资基金成立于2015-06-10，业绩比较基准为“中证高铁产业指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益-52.82%，今年以来收益0.43%，近一月收益1.02%，近一年收益6.81%，近三年收益-21.61%。近一年，本基金排名同类（726/751），成立以来，本基金排名同类（892/897）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为3.50%，近两年定投该基金的收益为2.01%，近三年定投该基金的收益为-3.51%，近五年定投该基金的收益为-11.62%。（点此查看定投排行）
基金经理为孙伟，自2015年07月02日管理该基金，任职期内收益-39.13%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国中车（持仓比例13.79% ）、大秦铁路（持仓比例12.39% ）、中国中铁（持仓比例12.10% ）、中国铁建（持仓比例11.41% ）、京沪高铁（持仓比例5.37% ）、特锐德（持仓比例3.71% ）、中铁工业（持仓比例3.48% ）、隧道股份（持仓比例3.15% ）、内蒙一机（持仓比例2.60% ）、卧龙电驱（持仓比例2.60% ），合计占资金总资产的比例为70.60%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国铁建（持仓比例14.84% ）、中国中车（持仓比例13.94% ）、中国中铁（持仓比例13.94% ）、大秦铁路（持仓比例12.73% ）、特锐德（持仓比例4.14% ）、隧道股份（持仓比例3.69% ）、广深铁路（持仓比例2.85% ）、卧龙电驱（持仓比例2.84% ）、内蒙一机（持仓比例2.73% ）、神州高铁（持仓比例2.16% ），合计占资金总资产的比例为73.86%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为指数分级基金，在基础份额之外，还设计了配比为1:1的高铁A级和高铁B级两类子份额，并于深交所上市。上市交易的开放式基金都存在两套价格体系，分别是上市价格体系和净值价格体系，两者之间折溢价关系的明确可预期是交易型投资者的基础需求，长期配置型投资者（主要为场外份额投资者）也希望通过投资本基金获取贴近指数的投资回报。所以，我们一直致力于为投资者提供准确、透明的指数化投资工具，不管遭遇市场剧烈波动、大额申赎还是不定期折算，都始终坚守被动投资理念，力争将投资中的主动判断和操作降至最低限度，更不会主动进行大幅增减仓操作。
我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
（2）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离；
（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.6485元，报告期内，份额净值增长率为-4.05%，同期业绩基准增长率为-4.44%。
