本文源自:金融界基金
金融界基金08月12日讯 万家中证500指数增强型发起式证券投资基金（简称：万家中证500指数增强C，代码006730）公布最新净值，下跌1.91%。本基金单位净值为1.59元，累计净值为1.6034元。
万家中证500指数增强型发起式证券投资基金成立于2019-05-23，业绩比较基准为“中证小盘500指数(沪)*95.00% + 一年期定存*5.00%”。本基金成立以来收益60.88%，今年以来收益34.57%，近一月收益2.34%，近一年收益57.80%，近三年收益--。近一年，本基金排名同类（315/751），成立以来，本基金排名同类（358/897）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为33.87%，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）
万家中证500指数增强C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.00亿元。
基金经理为乔亮，自2019年09月06日管理该基金，任职期内收益43.35%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为亿帆医药（持仓比例3.25% ）、滨江集团（持仓比例2.64% ）、扬农化工（持仓比例2.53% ）、长盈精密（持仓比例2.34% ）、生物股份（持仓比例2.31% ）、天健集团（持仓比例2.26% ）、华策影视（持仓比例1.91% ）、闻泰科技（持仓比例1.83% ）、明阳智能（持仓比例1.76% ）、建发股份（持仓比例1.72% ），合计占资金总资产的比例为22.55%，整体持股集中度（低）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为五矿发展（持仓比例2.87% ）、山东高速（持仓比例2.36% ）、滨江集团（持仓比例2.24% ）、蓝光发展（持仓比例2.05% ）、太极股份（持仓比例1.87% ）、长电科技（持仓比例1.82% ）、国药一致（持仓比例1.77% ）、通策医疗（持仓比例1.74% ）、广州发展（持仓比例1.70% ）、中粮糖业（持仓比例1.61% ），合计占资金总资产的比例为20.03%，整体持股集中度（低）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2020年二季度市场整体表现出明显的上涨格局。我们认为市场近期的上涨，主要基于以下方面因素：资金层面来看，北向资金持续流入，权益基金积极布局，居民资金转向证券投资基金；经济基本面来看，经济继续在修复之中，供给、需求、价格等均在上升。在海外复工背景下，外需订单恢复较为明显。此外，预期未来一段时期，由于两会后特别国债等大量发行，财政开始发力，经济预计会继续修复；市场情绪方面，创业板注册制、上证指数新编制方案等A股中国改革事项渐进，中芯国际获科创板注册批文，投资热情被点燃。
从市场风格上，二季度呈现低流动性、低波动，中期动量以及高估值的特征，而对于大小盘，成长性，杠杆等则呈现相对均衡的特点。
投资策略采用定量分析基础上叠加定性分析的科学投资流程，以追求稳定的超额收益；模型上采用多策略量化投资，主动适应不同市场风格，前瞻性选股策略，提高选股胜率；今年二季度，具备资格的基金产品积极参与科创板打新，对产品收益有一定增厚。
从资金层面来看，核心资产“强者恒强”的马太效应大概率长期持续。随着北向资金持续流入，权益基金积极布局，我们认为核心资产效应仍将持续发酵。从配置偏好来看，北向资金青睐基本面稳健、盈利稳定的核心资产行业龙头，近年来公募基金重仓持股也呈现出明显集中化趋势，其在核心资产股票的配置比例也在不断抬升。从估值角度来看，主要宽基指数估值水平仍处于较低水平，投资性价比较高。当前市场环境下，虽然企业全面复工复产、市场做多情绪高涨，然而经济基本面并未出现明确拐点，国内外疫情也有所反复。在这种背景下，下半年包括中美关系在内的国内外环境仍会面临一定波折，对市场或有一定程度扰动，投资者仍需谨慎。
后续投资运作继续坚持以量化多因子选股为策略基础，积极参与科创、创业板打新等事件性机会，追求长期稳健的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家中证500指数增强A基金份额净值为1.3695元，本报告期基金份额净值增长率为18.92%；截至本报告期末万家中证500指数增强C基金份额净值为1.3599元，本报告期基金份额净值增长率为18.79%；同期业绩比较基准收益率为15.49%。基金报告期末A份额、C份额日均跟踪偏离度分别为0.1533%、0.1531%，年跟踪误差分别为3.0431%、3.0366%，截止报告期末符合基金合同中日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%、年跟踪误差不超过7.75%的规定。
