本文源自:金融界基金
金融界基金09月22日讯 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金（简称：方正富邦中证保险主题指数分级，代码167301）公布最新净值，下跌1.61%。本基金单位净值为0.979元，累计净值为1.623元。
方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金成立于2015-07-31，业绩比较基准为“中证方正富邦保险主题指数*95.00% + 银行活期存款*5.00%”。本基金成立以来收益62.83%，今年以来收益7.35%，近一月收益1.45%，近一年收益8.00%，近三年收益29.26%。近一年，本基金排名同类（707/753），成立以来，本基金排名同类（339/893）。
金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为--，近两年定投该基金的收益为--，近三年定投该基金的收益为--，近五年定投该基金的收益为--。
基金经理为吴昊，自2018年06月28日管理该基金，任职期内收益46.84%。
最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例26.90% ）、中国太保（持仓比例17.60% ）、中国人寿（持仓比例10.60% ）、招商银行（持仓比例10.27% ）、新华保险（持仓比例8.62% ）、浦发银行（持仓比例3.67% ）、中国人保（持仓比例3.22% ）、天茂集团（持仓比例2.42% ）、北京银行（持仓比例2.15% ）、西水股份（持仓比例1.39% ），合计占资金总资产的比例为86.84%，整体持股集中度（高）。
最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为中国平安（持仓比例27.09% ）、中国太保（持仓比例21.03% ）、中国人寿（持仓比例10.40% ）、新华保险（持仓比例7.87% ）、浦发银行（持仓比例7.28% ）、北京银行（持仓比例4.37% ）、招商证券（持仓比例2.99% ）、天茂集团（持仓比例2.77% ）、中国人保（持仓比例1.59% ）、国电电力（持仓比例1.46% ），合计占资金总资产的比例为86.85%，整体持股集中度（高）。
报告期内基金投资策略和运作分析
受国际关系扰动及新冠疫情影响，2020年上半年全球资本市场尤其是欧美市场表现一度大幅下跌，甚至显现出明显的危机特征，A股亦明显承压。其后，随着复工稳步推进，疫情对于经济的影响出现积极修复，主要经济体均采取更为宽松积极的宏观经济政策尤其是宽松的流动性支持政策，在这些因素作用下，全球资本市场逐步稳定，A股亦由一季度的调整压力转向二季度走势明显好转。随着A股市场风险偏好提升，保险上市公司也呈现震荡上行走势，但上市险企的当前板块估值仍处于历史较低位置，长期依然看好保险行业的未来发展。
报告期内，本基金按照合同约定复制跟踪保险主题指数，并通过严格数量化的投资策略捕捉市场较低风险套利机会，积极参与新股申购、局部调整成份股持仓比例和积极配置估值相对合理、具有良好成长性的优质公司，在严格控制跟踪误差的前提下增加了行业配置分散度，同时加强基金组合的流动性管理，本基金始终秉承合规的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，通过定量分析的方式优选投资组合，为持有人争取更高的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.202元；本报告期基金份额净值增长率为-13.65%，业绩比较基准收益率为-18.12%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，中美关系等因素仍可能会对市场产生阶段性扰动，但总体而言，A股市场依然处于积极有为阶段。经济基本面方面，政策与改革逐步落地，增长复苏下半年有望继续深化。流动性方面和风险偏好方面，增长复苏可能会继续提升风险偏好，利率虽有起伏但总体在低位，居民资产配置的拐点、投资者结构机构化与国际化的趋势深化、海外资金等因素可能使得股市流动性仍相对充裕，市场走势积极带来的赚钱效应也有望进一步强化股市流动性的正向循环效应。
