本文源自:华盛资讯
千呼万唤始出来！今日，蚂蚁集团终于开启了港股公开招股，预计于11月5日上市。对于此次上市，马云早有语录，在定价当天表示“这是人类有史以来最大规模融资定价”。
但作为全球IPO历史上一大盛举，蚂蚁集团此次上市，必然看点多多，下面我们梳理和总结了其中8大重点，包括对打新策略的一点分析。
1、80港元/股，50股/手 ！
蚂蚁集团此次IPO的港股发行价为每股80港元，刨除汇率影响后，与A股的68.8元人民币基本持平。
而令人意外的是，蚂蚁港股的一手股数最终定为50股，入场费4040.31元，而此前市场预期是与阿里回港时一样取100股每手，或许此举也有提高打新中签率和股票流通性的考虑。
2、对“8”的执着：从港股代码6688说起
蚂蚁集团此次A+H同步上市，港股代码6688，A股代码688688，除此以外，该股在上海的定价为68.8元人民币，在香港的定价为80港元。马云对“8”和“6”的钟情程度可见一斑。
数字“8”在中国谐音“发”，是财富的象征，而数字“6”象征着“顺”，也是一个幸运数字。
其实不仅是蚂蚁集团，阿里巴巴与数字“8”的关系也密不可分，马云的阿里巴巴集团拥有蚂蚁集团约三分之一的股份，在香港的股票代码为“9988”。
3、总市值2.1万亿人民币，超越芬兰GDP！
根据定价可以换算出，蚂蚁集团总市值达到约2.1万亿元，上市后有望超过贵州茅台居A股市值首位。若换算成美元，蚂蚁总市值则约为3150亿美元。
而2.1万亿、3150亿美元意味着什么呢？这个数字超过了埃及，智利或芬兰的全国GDP。与其他企业相较，则超过美国最大的银行摩根大通、支付业务的对手Paypal、媒体巨头迪士尼公司等等，是科技巨头IBM的三倍，也是高盛的四倍。
4、345亿美元，人类历史上最大募资规模！
按发行价格计算，蚂蚁集团通过A+H股IPO拟筹集资金约345亿美元（约合人民币2312亿元），有望打破去年12月由沙特阿美创造的294亿美元融资纪录。而一旦超额配售选择权（即所谓的绿鞋选择权）获行使，募集金额或将再增加52亿美元。
若光看A股市场，按发行价格68.80元/股计算，预计募集资金总额为1149.45亿元；若A股超额配售选择权全额行使，预计募集资金总额为1321.86亿元，是此前中芯国际科创板上市532亿元的两倍多。
5、市场观点：理想情况下，一手中签率或达90%？
蚂蚁集团此次港股共计发行约16.7亿新股，国际配售97.2%，公开发售2.5%，每手50股，也就是公开发售占83.5万手。
但若公开发售超购10倍到15倍，公开发售比例将由2.5%增至5%，超购15倍到20倍，将增至7.5%，超购20倍或以上就要回拨到10%。目前来看，蚂蚁集团认购十分火爆，回拨至10%似乎希望很大，那也就意味着理想情况下，公开发售占到334万手，甲乙组各获配167万手，按照100万人申购算，最乐观一手中签率能达到90%左右，申购5手稳中一手。当然，这也只是市场猜测，最终结果还要看认购情况和分配方案。
6、估值贵不贵？如何打新效率高？
蚂蚁集团2.1万亿人民币、3150亿美元的估值，略超早前市场预期的2800亿美元，但相比此前多家投行预测约3800至4610亿美元（2.5万亿-3万亿元）估值，折让幅度约20%-30%。
而市盈率方面，对应2019年EPS是96.7倍，对应2020年上半年EPS*2的话，则是37倍， 最后根据中金、摩根士丹利、花旗、摩根大通等主要投行的盈利预测，蚂蚁未来两年（2022年）预期市盈率仅24倍，无论是对比科创板公司，还是对比全球同类科技公司，蚂蚁估值不说很便宜，但也谈不上很贵。
至于认购策略，由于一手中签率大概率很高，若无法抢到理想的额度，市场普遍认为，邀友多户打新的策略可能更占优势。此时可以抓紧拉上家人、朋友一起开户打新。恰巧华盛正在举行邀友活动，只要达标，还可以与受邀小伙伴一起享受0手续费打新蚂蚁，既能提高中签率，还能大省一笔手续费。只要在华盛通APP中点击“我的”页面，再点击“邀请好友”，分享邀请链接给好友就可以参与活动。
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而对于打算上乙组的人，若蚂蚁顶格回拨至10%，乙组约有66.8亿元。有媒体分析，参考此前农夫山泉，预计按10倍杠杆来算，打新蚂蚁集团乙头1400手需140手本金，即56.5万本金，5天计息，融资利息3.5%计算约2438港币，预计蚂蚁集团乙头中签7-15手，打和点4%-8%左右。但这也仅仅是媒体分析，大家注意兼听则明。
此外，港股打新也提供暗盘交易，由于各种原因无法中签者，也可以考虑在上市前一天暗盘交易时择机下手，但也要注意追涨风险。
7、造富效应：马云身价蹿升，员工人均获超826万元
中国资本市场从不缺少造富传奇，而马云无疑是当下最耀眼的一位。得益于蚂蚁集团上市，他的身价将升至 716亿美元，极有可能从当前全球富豪榜的第17位大举升至第11位—距离前十超级大富豪仅一步之遥，与腾讯创始人马化腾的差距也将显著拉大。
成为全球第11位的超级大富豪，意味着马云身价将超越沃尔玛家族以及欧莱雅继承人Francoise Bettencourt Meyers，而更有意思的是，他登上这个位置总共只用了20年左右，相比之下，沃尔玛成立已50多年，欧莱雅的历史更是长达一个多世纪。
老板跃升，员工福利自然也少不了。根据蚂蚁集团招股书信息显示，截至2020年9月30日，经济受益权激励计划项下的经济利益所对应发行人股份合计30.79亿股，其中授予员工及顾问的比例约为65%，这意味着他们共计可获得约1376.9亿元人民币。
虽然目前不知道共有多少人获得了激励，但根据招股书显示的16660人员工总数计算，蚂蚁集团人均可摊到826.47万元人民币，相当于每人可在公司总部所在地杭州买一套283平米的大户型房子。
8、竟利好腾讯？机构重新估值，腾讯大涨创新高
蚂蚁上市万众瞩目，但各大行仔细一想，与其业务类型接近的腾讯金融科技也不差，毕竟微信支付也早与国人的消费和理财密不可分。于是，腾讯突然迎来了对标重估的机会。
今日（10月27日），腾讯控股早盘涨幅一度逼近5%，股价最高攀至588.5港元再创历史新高，最新市值达55687亿港元，半日市值最高增幅达2587亿港元。
浦银国际测算，腾讯金融的估值约1800亿美元。在2019年腾讯金融科技及企业服务业务当中，金融科技的收入为844亿，约占八成。随着蚂蚁金服的IPO，市场对于金融科技的估值体系将更加清晰，或带动估值的进一步提升。汇丰对腾讯金融板块的估值则更为乐观。汇丰此前测算，按照蚂蚁估值打八折，腾讯金融科技业务价值2160亿美元（约14400亿元）。
对于腾讯控股的目标价，汇丰将其上调至687港元，瑞银则调至650港元。
最后，今晚20:00，我们邀请了拥有8年港股打新经验的肖总作客华盛直播间，为大家拆解蚂蚁正式版招股书的重要信息，并分享打新需要注意的事项，有兴趣的小伙伴们可以戳此进入直播间，了解更多信息。
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