本文源自:金融界网
金融界网1月22日消息 今年的“春运”可能会变得很冷清。1月20日，针对春节返乡期间的疫情控制，国家卫健委网站发布“关于印发冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案的通知”，《方案》指出，加强返乡人员管理。返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡，返乡后实行14天居家健康监测，期间不聚集、不流动，每7天开展一次核酸检测。各乡镇（街道）、行政村（居委会）落实责任制，对返乡人员实行网格化管理，做好登记造册、健康监测和异常状况处置等工作。
上述《方案》在A股市场也产生了不小的影响。21日，A股检测试剂概念爆发，另外食品饮料等板块同样大涨。
东吴证券姚佩指出，就地过年是城市的倡导，更是家乡的严防，疫情扩散症结在农村春节防控薄弱。春运预售冷清，检测隔离严格，就地过年已成为大概率事件。“反春节效应”明显，把消费的春节过成生产的春节，多出5个有效工作日，一季度GDP同比增速有望达28.9％，流动性以稳为主。对于影响而言，东吴证券认为，生产端受益未充分预期，春节用工人数稳定是核心，利好机械、建筑、基础材料、电子设备、家具。而消费端则需区别对待，其中三大受益方向为居家必需、医药防疫、在线教育娱乐，外卖、物流、一线地产销量最为受益。另外两大受损方向为线下聚集消费、跨区域出行。
具体而言，该机构指出，河北疫情暴露了防疫最薄弱一环：农村。多起病例出现在农村，聚集明显，难寻源，难控制。河北疫情爆发后，多个东部省市发布通告，倡导就地过年。另外，回家成本较多高，需要至少4次核酸检测&；14天居家监测。从“逆春节效应”对经济走势和宏观政策均有影响，股市定价未来一个月充分显现。
对于经济的影响，东吴证券表示，就地过年或提升一季度GDP增速至28.9％。首先劳动力流动使得Q1GDP环比-10％~-15％，就地过年减少生产地春节前后用工损耗，生产端影响更大。其次，就地过年多出5个有效工作日，测算一季度GDP增速28.9％，工业增加值增速35.3％。该机构预计21Q1GDP 同比增速高出一致预期10.6pct，经济基本面持续改善，流动性短期没有进一步宽松必要。
东吴证券分析称，在生产端方面，利好机械、建筑、基础材料、电子设备、家具。从产业链供需看，受益幅度依次中游制造（机械、建筑）＞基础材料（采掘、有色、钢铁、化纤）＞终端制造（电子设备、家具）。用工人数来看，建筑业有望最为受益，其他包括基础材料：采掘、有色、钢铁；中游制造：通用设备、专用设备；下游制造：电子设备、家具。疫情严重阶段股价上行，疫情缓和阶段股价下行股票主要集中在电子、医药、计算机等。
在消费端，利好外卖、物流、医药、游戏教育。居家必需消费：外卖、物流、速冻食品。医药防疫消费：核酸检测、疫苗、常备药、手套。互联网：游戏、线上教育&办公。地产：就地过年，一线城市房屋销量春节期间有望继续攀升。而在受损行业线下聚集消费中，白酒、院线、餐饮、春节礼品将较为明显。跨区域消费中航运、景区、酒店也将产生负面影响。
东吴证券列出的20只受益股票+10只受损股票名单如下：
