本文源自:财联社
【今日导读】
“十四五”期间将大力发展这一清洁能源 行业将进入“黄金十年”；
甲醇期货价格强势涨停 供需共振引燃该化工周期；
LNG单日大涨超10% 天然气在“碳达峰”第一阶段大有可为；
2025年渗透率或翻五倍，千亿风口需求爆发，这家公司该市场份额连续10年保持第一；
助力碳中和 部委更多支持政策呼之欲出；
“涨”声四起！龙头纸厂最新涨价计划正式生效。
【主题详情】
“十四五”期间将大力发展这一清洁能源 行业将进入“黄金十年”
国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏今日在“交通能源转型产业研讨会“上表示，要探索可再生能源规模化制氢利用，“十四五”期间，要在可再生能源资源条件好、发电成本低、氢能储输用等产业发展条件较好的地区，积极探索可再生能源发电制氢产业化发展，打造规模化的绿氢生产基地。
氢能是一种清洁脱碳、应用场景丰富的二次能源，也是可再生能源储存和转化的理想载体和媒介。在远期“碳中和”实现的过程中，氢能的地位将越发重要，在传统工业、交通、建筑等领域脱碳中将扮演重要作用。中信证券分析指出，在此背景下，燃料电池汽车将进入快速发展的黄金十年，产业链配套的材料、设备生产商将迎来巨大成长机遇。
A股上市公司中，雪人股份目前已有氢燃料电池系统、氢燃料电池空压机、氢气循环泵、氢气压缩与氢气液化等产品。厚普股份为国内首家箱式加氢站解决方案供应商，自主研发的多项氢能加注设备关键部件率先打破了国际垄断。雄韬股份在氢能产业链上已完成制氢、膜电极、燃料电池电堆、燃料电池发动机系统、整车运营等关键环节的布局。
甲醇期货价格强势涨停 供需共振引燃该化工周期
期货化工板块强势上涨。甲醇期货主力合约涨停，报2707元/吨，创2019年3月以来新高。乙二醇涨逾5%，纯碱涨逾4%。
2020年下半年开始，化工产品价格出现了大幅上行，部分化工品价格超过2010-2011年高点，企业盈利也明显改善。化工品本轮景气上行更多的来自于下游需求拉动，特别是国内经济恢复叠加海外出口增加，对行业景气向上行形成明显推力。开源证券认为，长期角度来看，碳达峰和碳中和或将推动新一轮化工行业的供给侧改革：分板块来看，未来煤化工产能的大幅扩张或将受到一定制约，而目前具有全产业链的龙头企业将脱颖而出；石油化工行业“少油多化”的优质民营炼厂等存量资产有望得到重估；目前氯碱（纯碱、烧碱、电石-PVC）、黄磷、工业硅等高耗能行业的集中度偏低，存在较大的提升空间，龙头企业将充分受益于落后产能的出清。
A股上市公司中，华谊集团甲醇产能已挤身行业百万吨产能队列，在华东地区市场占有率排第一位。广汇能源已形成以LNG、 甲醇、 煤炭、 煤焦油为核心产品，以能源物流为支撑的天然气液化、 煤炭开采、 煤化工转换、 油气勘探开发四大业务板块，是国内唯一一家同时拥有煤、 气、 油三种资源的民营企业。兴化股份全资子公司兴化化工甲醇产品的设计产能为30万吨/年。
LNG单日大涨超10% 天然气在“碳达峰”第一阶段大有可为
据产业媒体，今日国内LNG（液化天然气）价格大范围上调，最高涨幅500元/吨，涨幅逾10%。国际现货价格不断攀升，接收站出于成本考虑，近期LNG价格表现坚挺。国网粤东、福建莆田接收站对江西地区LNG价格上浮100元/吨。海气方面，东北亚的现货LNG价格突破10美元/百万英热大关，达到10.036美元/百万英热。
天然气既可以满足增量供热需求，也可以替代存量煤锅炉，与可再生能源替代路径相比的话，可再生能源发电无法实现存量发电用煤消费替代。申万宏源分析指出，天然气的减碳效用不容忽视，在“碳达峰”第一阶段大有可为。在加快“煤改气”的乐观情景下，预计2030年天然气消费量可达7268亿方，较2020年年化增长8.4%。考虑到当下提前达峰的主观能动性，需求存在超预期的可能。
A股上市公司中，首华燃气子公司中海沃邦通过与中油煤签订合作合同，获得石楼西区块天然气、煤层气的勘探、开发和生产经营权。新疆火炬拥有喀什、克州地区多个县市区域管道燃气特许经营权，在建及建成投产40余座加气站或油气合建站。富瑞特装子公司富瑞深冷的LNG车用供气系统覆盖150L-1350L共计30多种气瓶规格，是国内最为成熟的LNG车用技术产品之一。
2025年渗透率或翻五倍，千亿风口需求爆发，这家公司该市场份额连续10年保持第一
在新冠疫情的大背景下，互联网医疗的需求急剧爆发，加上政策支持，互联网+医疗行业迎来稳步发展时期。国家卫健委数据显示，我国目前有超过1100家互联网医院，7700家二级以上医院提供线上服务。三级医院网上预约诊疗率已达50%以上，90%以上的三级公立医院实现了院内信息互通共享。
国家地方相关政策不断完善，推动互联网医疗加速发展。目前，全国各省市都已经出台了“互联网+”医疗服务价格和医保的支付政策。此前，发改委、财政部等28部门近日联合发布《加快培育新型消费实施方案》提出积极发展“互联网+医疗健康”。借助互联网技术，实体医疗服务得以延伸和下沉，一定程度上打破了优质医疗资源的地域及供需不平衡。艾媒咨询发布的数据显示，2020年国内移动医疗用户规模达到6.61亿人，市场规模达到544.7亿元，预计2021年将增至635.5亿元。根据德勤，目前互联网线上问诊的渗透率占整个问诊市场的6%，预计2025年渗透率将达到30%。业内人士表示，随着人口老龄化和居民健康意识提升，加之政策红利的释放，国内移动医疗市场潜在规模将达到3000亿元。
A股上市公司中，东软集团连续10年保持医疗IT解决方案市场份额第一，累计助力20家医院客户通过电子病历高级别评价，居行业首位。创业慧康信息化产品解决方案已涵盖医疗、卫生、医保、健康、养老等各种服务场景，公司可以为医美机构提供信息化解决方案。国新健康是国内唯一在DRG、 DIP、 APG的综合应用方面，覆盖了住院和门诊按病种（病组）支付的服务商，公司医药协同平台目前已覆盖1万余家药店客户。
助力碳中和 部委更多支持政策呼之欲出
央行发布2021年第一季度中国货币政策执行报告。报告指出，构建金融有效支持实体经济的体制机制，引导金融机构加大对科技创新、小微企业、绿色发展等领域的支持，研究推出央行碳减排支持工具。
自2月底生态环境部部长明确全国碳交易平台需于6月底前上市以来，全国碳交易中心及碳配额登记系统已分别设立于上海和武汉，且伴随着此前北京承接全国CCER交易中心，中国碳交易市场的整体构架已经基本搭建完毕。广发证券分析指出，欧盟于上世纪90年代初就已完成碳达峰，较2050年实现碳中和拥有60余年的完成时间，对应测算的2020-2050年减排量需0.94亿吨/年，节能、再生仍需不断增强。2021-2030年我国处于碳达峰阶段，结合《中国2030年碳排放达峰研究进展》测算若2060实现碳中和，2030-2060年需减排量将超3亿吨/年，因此我国实现“碳中和”时间跨度远短于欧盟，需采用更大减排力度，预期节能环保、循环再生投入将持续加码。
A股上市公司中，中材节能在水泥余热发电工程、垃圾和生物质锅炉生产等主营业务领域，市场占有率均位居前列。新天绿能是华北地区领先的清洁能源开发与利用公司，截至2020年底风电和光伏发电业务实现售电量93.98亿千瓦时，销售天然气35.25亿立方米。菲达环保开发出高灰煤烟气超低排放技术和汞、SO3等非常规污染物脱除技术，是全球燃煤电站电除尘装备最大供应商。
“涨”声四起！龙头纸厂最新涨价计划正式生效
五月纸业市场迎来了止跌回涨，各地原纸价格水涨船高。5月10日，玖龙纸业东莞、太仓、天津等基地部分高瓦、箱板纸价格上涨50元/吨，而五一前玖龙才启动了优惠调价。同时，浙江作为纸制包装大省，宁波包括周边辖下县市就有超过40家纸板厂，面对上游原纸的涨势蔓延，宁波地区多家纸板厂价格上调。
申万宏源周海晨认为，海外进口纸供应量下降，中小厂成本压力增加导致低开工率，下游包装厂库存降至低位，使得2021年箱瓦纸提价早于预期（一般传统旺季提价预计5月底-6月中旬）。伴随天气回暖和节假日增加，下半年箱板瓦楞纸需求向上；叠加2021年进口废纸降为零，原材料供应趋紧，5月有望成为箱板瓦楞纸提价拐点，后期纸价有望逐月上提；同时优质原材料供应趋紧，预计依赖高质量原材料的高端纸种提价落实更佳。
上市公司中，青山纸业主导产品纸袋纸系列产品技术含量高，国内市场占有率第一；晨鸣纸业是浆纸一体化龙头，公司年浆纸产能1,100多万吨规模优势显著，木浆总产能达430多万吨，完整供应链为公司构筑成本优势的同时也保障了原料端的安全性、稳定性、优质性，对保持长期竞争力提供有力支撑。
