本文源自:金融界基金
金融界基金06月14日讯 中信保诚中证800金融指数(LOF)基金06月11日下跌1.47%，现价1.157元，成交7.08万元。当前本基金场外净值为1.1520元，环比上个交易日下跌1.03%，场内价格溢价率为-1.04%。
本基金为上市可交易型股票型基金、指数型基金，金融界基金数据显示，近1月本基金净值上涨3.32%，近3个月本基金净值下跌0.35%，近6月本基金净值上涨2.37%，近1年本基金净值上涨23.55%，成立以来本基金累计净值为1.9040元。
本基金成立以来分红0次，累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为HAN YILING，自2021年01月01日管理该基金，任职期内收益1.06%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有中国平安（持仓比例12.56%）、招商银行（持仓比例11.13%）、兴业银行（持仓比例6.16%）、中信证券（持仓比例4.48%）、平安银行（持仓比例3.76%）、工商银行（持仓比例3.42%）、东方财富（持仓比例3.31%）、交通银行（持仓比例2.39%）、中国太保（持仓比例2.29%）、浦发银行（持仓比例2.28%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2021年一季度行业风格变化较锐利。以春节作为分化点，上半季度各行业龙头均有较大幅度上涨，龙头股抱团现象被一再提及；而春节以后的下半季度，成长性板块估值回落，防御性板块估值提升，市场开始对龙头股抱团产生质疑。我们回顾本期指数走势，认为龙头股的估值中枢提升是一个必然会发生的现象，原因在于大盘股洗牌。沪深300指数在过去的十几年内，都包含着一些“大而不能倒”的国有企业。随着市场化进程推进，这些企业的盈利能力终将被市场质疑，取而代之的则是所谓的“行业龙头”。因此过去的一年多时间内，行业的龙头经历了市值的提升，从小市值跃起的案例也比较多。而这些公司也确实被市场看好，因此出现所谓“抱团”现象。总而言之，就是优质资产逐步被发现的过程。但这个过程中，由于优质资产数量有限，因此估值被过度交易而推高。我们预计，抱团资产的估值回调是估值过高后的必然反应。长期而言，优质资产仍然还有很高的投资价值。
报告期内，本基金在严格控制与指数跟踪偏离的基础上，利用数量化方法构建投资组合进行指数化投资，实现对标的指数的有效跟踪。同时，积极参与网下新股申购，以提高基金净值。
展望未来，总体来说我们更加看好估值处于合理区间的行业龙头。从疫情中复工是中国相对世界其他国家更具确定性的情况，因此全球资本流入是大势所趋。风险在于中美的大国博弈或能产生对中国较为负面的影响。
从行业角度看，我们持续看好消费、医药以及电子科技对股市的带动作用，同时会关注低估值行业的中短期回暖，比如金融板块中的非银板块，以及周期股。对于科创板以及未来创业板的改革抱有正向预期，未来将长期持有在科创板及创业板上市的科技龙头企业。
我们坚持以“价值”作为投资，看好未来在各行业聚集效用，做价值股的长期投资。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-1.13%，同期业绩比较基准收益率为-1.49%。
