本文源自:格隆汇
花旗发表研究报告指，由于原材料成本上涨，导致互太纺织(1382.HK)2021下半财年毛利率仅录15%，表现逊预期。该行相应将2022至2023财年盈利预测下调19%及16%，目标价由8港元降至7港元。
该行估计，销售均价回升需要一段时间反映，2022财年毛利率料回升至16%至16.5%。基于目前订单情况及售价升势，公司目标收入可增长10%至60亿港元，核心盈利料录高单位数增长至6.6亿至7亿港元。
花旗指出，互太纺织现价相当于2022财年预测市盈率的10至11倍，属较便宜，加上公司维持派息比率达84%，未来派息比率料达80%至90%，股息率超过8%，维持“买入”评级。
