本文源自:智通财经网
文/万永强(智通财经研究中心总监)
东京奥运会今晚正式拉开帷幕，每逢盛会股市都不理想。这次也不例外，这个魔咒继续有效，两地市场均出现下跌。
前期炒作的奥运题材全线熄火，今天都出现了较大下跌，特别是体育用品的特步国际(01368)、李宁(02331)、安踏体育(02020)。见好就收这是铁律，不要后知后觉。
眼下，投资者比较担心的是美联储7月利率决议，官员将在下周会议上加速审议如何在美国经济复苏强于预期的情况下，缩减宽松货币政策。如果比预期要早退出QE，那么对市场又会形成压力。
昨日好不容易反弹的两大品种又被打回了原形。先看地产，加拿大蒙特利尔银行(BMO)分析师道格·波特(Doug Porter)日前表示，全球实际房价正以45年有记录以来最快的速度上涨。根据美国达拉斯联储汇编的数据，目前全球房价同比上涨6%以上，超过了2005年和1989年时的峰值。当然这个数据不包括中国。相对于海外地产的蓬勃上涨，中国这边继续在监管，住房和城乡建设部等8部门发布关于持续整治规范房地产市场秩序的通知，力争用3年左右时间，实现房地产市场秩序明显好转。整治重点包括：发布虚假违法房地产广告，发布虚假房源信息；捂盘惜售，囤积房源；挪用交易监管资金；套取或协助套取“经营贷”“消费贷”等非个人住房贷款用于购房；协助购房人非法规避房屋交易税费；捏造、散布不实信息，扰乱市场秩序。对地产的看法，还是那句话，最终能扛住的才有机会。
再看教育股，在强烈的监管压力之下，教育行业将面临新一轮的洗盘，如何度过眼前的难关才是硬道理。
最强板块再度聚焦汽车，引爆点是澳大利亚矿业巨头必和必拓7月22日宣布，与特斯拉(TSLA.US)签署镍供应协议，必和必拓(BHP.US)旗下的西部镍业(Nickel West)将为特斯拉提供作为电池制造原料的镍。前有锂，这次再轮到镍，镍在电池中的主要作用在于提高能量密度，即电池所含的镍比例越高，电池所含电量也越高，反映到新能源汽车上就是续航能力越高。2021年，宝马IX系列、大众ID系列、奔驰EQ系列等搭载高镍电池的新车型纷纷上市。中国中冶(01618)瑞木镍钴年产金属镍3.4万吨/钴2941吨，全球红土镍矿中单位现金运营成本全球成本最低，二期翻倍产量规划中；中冶集团联合国轩高科/比亚迪(01211)等投资建设一期NCM622和二期NCM811，6月8系高镍三元前驱体产品正式量产。今天再度涨14.35%，笔者早报头条已经提及。
日本汽车制造商丰田汽车(TM.US)近期宣布，已暂停了其在泰国三家工厂的运营，原因是泰国最新爆发的德尔塔变异病毒疫情，中断了关键汽车零部件的供应。泰国是丰田汽车第三大海外生产中心，仅次于中国和美国。值得一提的是，由于零部件短缺，丰田在日本爱知县的一座工厂也将在7月29至30日和8月2至4日停产。国产汽车再度逆流而上，7月金股龙头长城汽车(02333)大涨8.23%。
今天比较意外的是券商板块突然发力，这个板块就是这样，在认为它要起来的时候往往就没戏，而当你心灰意冷的时候冷不丁就发一下飙。浦东新区政策红包中提及允许QFII投资者参与科创板股票，发行交易和引入科创板做市商制度，大投行和大资管业务资源也将持续向科创板转移，盈利的多样性有望进一步上升。另外基金投顾业务蓬勃发展将成为券商重要的增量业务，随着大财富管理佣金收入，和费率水平趋势性向上，转型推动ROE提升。另外有传闻注册制要临近了，反正涨起来了必然有逻辑。龙头就是反复提及的东方证券(03958)，另外一个是广发证券(01776)。
最新消息，发改委、能源局发布关于加快推动新型储能发展的指导意见。意见提出，到2025年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。到2030年，实现新型储能全面市场化发展。储能板块笔者在早报里面已经反复提及，主要品种是新特能源(01799)、阳光能源(00757)、卡姆丹克(00712)、协鑫新能源(00451)等等，这几个品种短期涨幅有点大。今天市场挖掘的是底部的品种如东方电气(01072)。
注意一下军工板块，背后的逻辑有装备加速列装的拉动，也有国防工业体系从封闭转向开放带来的增量需求。去年是军工行业投资逻辑发生变化的分水岭，军工板块上涨的驱动力已经切换到业绩增长。据机构测算，目前中证军工整体PE(市盈率)已下移到了60倍附近，在28个申万一级行业中，国防军工板块今年以来的股价表现排名倒数第3。临近八一建军节，有望迎来催化。主要品种中航科工(02357)。
进入奥运时间，大盘很难有大的作为，不妨放慢脚步，好好审视一下自己的持仓，逻辑有没有瑕疵。
