本文源自:金融界
近日，中国移动发布公告，启动了2024年至2025年新型智算中心的大规模采购招标项目，规划采购7994台人工智能服务器及相关配套产品，并额外购置60台以太网交换机，以满足日益增长的智能化运算需求。在此之前，中国电信与中国联通已相继展开AI服务器采购，采购量分别达到了4175台和2503台，反映出我国电信运营商对AI算力基础建设的高度重视与迫切需求。
华泰证券在其最新研报中指出，伴随着大模型技术的不断演进与扩展，模型规模将继续增大，从而拉动对算力需求的持续高速增长。从长远视角看，成熟的大型AI模型运营所带来的服务器增量市场潜力巨大，预估可达3169亿美元，远高于2023年全球211亿美元的AI服务器市场规模，揭示了该领域未来广阔的成长空间。因此，大模型的持续迭代必将催生大量的算力基础设施需求，建议投资者关注算力产业的投资机会。
国盛证券的研究报告同样强调，海外科技巨头也在加大对AI算力的投入，下一代基于B100架构的“计算-通信-存储”系统迭代升级迫在眉睫。作为AI算力产业链中的关键组成部分，光通信的重要性日益凸显，其产业链中的景气传导与扩散现象已经开始显现。因此，在密切关注龙头企业业绩放量的同时，当前特别需要重视光器件产业链所面临的景气上行周期。
随着二季度的到来，光器件板块的业绩释放速度开始加快。市场已见证了光模块业务的业绩爆发，而在光通信产业链的上游，包括非球透镜、Z-block组件、滤波片等各类器件和材料供应商也将因下游需求的增长而迎来业绩的加速释放。具体来说，诸如腾景科技（专注光模块内部精密组件生产）、太辰光（通过控股子公司特思路提供MT插芯、镀膜器件等产品）、致尚科技（通过控股福可喜玛涉足MPO、MT插芯等领域）等光器件行业的“第二梯队”优秀企业，有望在2024年的第二季度及其后的时间里，陆续展示出其强劲的业绩增长态势。
