本文源自:金融界
4月23日，明新旭腾获国投证券买入评级，近一个月明新旭腾获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年的归母净利润分别为1.2、1.8和2.5亿元，对应当前市值，PE分别为20.9、13.7和9.8倍，我们给予2024年25倍PE，6个月目标价17.75元/股。研报认为，四大核心因素将驱动公司未来业绩高增长：1）真皮业务客户结构的优化，以及原材料价格的回落。2）绒面超纤空间大、格局优，项目拓展极其顺利。3）逐步拓展其他内饰材料，转型内饰材料综合解决方案供应商。4）积极推动业务全球化，公司2023年新设立全资子公司宝盈（墨西哥）、宝盈（美国），宝盈墨西哥计划于2024年正式投产，随着海外工厂的投产，公司未来有望逐步拓展当地及周边国家的主机厂。
风险提示：原材料采购成本波动风险，产品价格下降风险。
