本文源自:金融界
4月25日，长安汽车获得东海证券买入评级，近一个月长安汽车获得18份研报关注。
根据研报预测，公司2023年业绩表现基本符合东海证券先前预期，但考虑到国内新能源市场竞争加剧可能在一定程度上挤压公司盈利释放空间且合资板块新能源转型仍将带来短期阵痛，因此调整了公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为98.17亿元、116.79亿元和141.85亿元。
研报认为，长安汽车的燃油车业务基本盘稳固，在“新能源新品周期开启+海外产能建设稳步推进+中央车企新能源业务有望单独考核+合资减值以优化资产质量+与华为在智能化方面的合作不断深化”等多重因素驱动下，公司的电动智能化转型将加速实现并带动业绩兑现，中长期向上逻辑清晰，因此，维持了对长安汽车的买入评级。
风险提示：需要注意行业政策变动、行业“价格战”态势加剧、原材料成本上涨、新车型推出和交付速度不及预期、新车型销量表现不及预期等风险。
