本文源自:金融界
4月25日，海信家电获信达证券买入评级，近一个月海信家电获得13份研报关注。
研报预计公司24-26年实现营业收入980.88/1094.61/1189.40亿元，分别同比+14.6%/+11.6%/+8.7%，预计实现归母净利润35.45/40.71/44.76亿元，分别同比+24.9%/+14.8%/+10.0%。研报认为，Q1公司实现营业收入234.86亿元，同比+20.87%；实现归母净利润9.81亿元，同比+59.48%；实现扣非后归母净利润8.38亿元，同比+60.89%。Q1公司实现销售毛利率21.63%，同比+0.51pct。受益于费用管控、财务费用的减少和其他收益的增加，Q1最终公司实现归母净利润率4.18%，同比+1.01pct。
风险提示：原材料成本大幅度波动、消费需求复苏不及预期、海外市场拓展不及预期等。
