本文源自:金融界
4月25日，浙江荣泰获华鑫证券买入评级，近一个月浙江荣泰获得1份研报关注。
研报预计2024/2025/2026年公司归母净利润分别为3/4/5亿元。研报认为，公司2023年和2024年第一季度的营收和归母净利润均预期较为亮眼。公司2023年四季度实现营收2.18亿元，实现归母净利润0.54亿元。公司2024年一季度实现营收2.15亿元，实现归母净利润0.47亿元，营收、利润均同比大幅提升，主要由于公司在手订单开始陆续交付。展望全年，公司在手订单有望批量交付，非云母材料新产品有望逐步导入北美客户，储能、新能源商用车等新应用领域亦有望逐步放量，有望带动公司业绩高速增长。公司在手订单充足，客户质量优异，有望为公司长期成长提供保障。此外，公司通过募投项目及超募资金加大国内浙江基地、湖南基地产能，并积极布局海外产能。同时，公司新签订单以海外项目为主，海外产能布局有利于公司配合海外客户，使公司海外布局高度协同。公司新产品、新应用的开拓有望助力公司打开收入天花板，实现业绩长期成长。基于公司在手订单充足，新产品、新应用打开收入天花板，研报看好公司中长期向上的发展机会，所以维持了“买入”评级。
风险提示：政策波动风险；下游需求低于预期；订单交付不及预期；原材料价格波动风险；海外经营风险。
