本文源自:金融界
4月28日，桐昆股份获天风证券买入评级，近一个月桐昆股份获得3份研报关注。
研报预计由于石化行业景气度的影响，天风证券将桐昆股份2024/2025年归母净利润预测由48/75亿下调至30/48亿，并新增了对2026年60亿的预测。此外，天风证券重申对桐昆股份的“买入”评级。研报认为，2023年公司实现了显著的营业收入和归母净利润增长。观察到原料成本下降与长丝价差增加，可以预期公司的利润空间得以改善。随着公司新增的产能逐渐投放，长丝销量有望继续增加。进入2024年，预计长丝行业的扩产速度将放缓，意味着相关企业，特别是像桐昆股份这样已经完成扩产的公司，可能会面临更加有利的市场状况。同时，公司对未来三年的股东回报提出了具体的规划，突出了对股东利益的重视。
风险提示：主要原材料及产品价格波动风险；行业竞争加剧风险；外需复苏缓慢风险；项目进展不及预期风险。
