本文源自:金融界
4月30日，电投能源获国海证券买入评级，近一个月电投能源获得7份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为293/304/314亿元，归母净利润分别为55.29/59.19/63.17亿元，同比+21%/+7%/+7%。研报认为，2023年业绩增长主要由于煤价上涨同时成本有所下降，煤炭板块盈利提升明显，而电解铝板块由于价格下跌，导致盈利下滑。2024Q1铝价上涨和电解铝成本下降推动盈利向好。煤炭：价格提升，成本下降。铝：盈利或将迎来大幅改善。电力：火电下降，新能源增长。公司煤、铝、电业务均有增量，盈利持续向好。
风险提示：主要产品价格大幅下跌的风险；政策限产风险；安全生产事故风险；政策调控力度超预期风险等；研究报告使用的数据及信息更新不及时的风险。
