本文源自:金融界
5月3日，梦百合获中泰证券买入评级，近一个月梦百合获得4份研报关注。
研报预计2024-26年公司归母净利润为4.17、6.47、8.02亿元。研报认为，按照美国商务部时间表，反倾销终裁结果将于24年5月公布，若终裁结果落地，下半年公司美国工厂订单有望明显改善。内销及境外线上增长靓丽，代工有望逐步改善。23年内销实现营业收入14.31亿元，同比+44.5%；其中梦百合自主品牌收入10.89亿元，同比+55.2%。外销实现营业收入63.27亿元，同比-6.88%，其中欧洲收入16.24亿元，同比+11.98%；北美收入43.83亿元，同比-13.34%。公司积极开发连锁商超、家具店等优质ODM业务的同时充分利用本土化DTC经验及供应链优势，推动跨境电商业务增长，加快ODM向OBM的转型升级。
风险提示：原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、渠道拓展不及预期风险。
