本文源自:金融界
8月16日，孩子王获信达证券买入评级，近一个月孩子王获得1份研报关注。
研报预计，公司2024-2026年营收分别为99亿元、104亿元、108亿元，同增13%/5%/4%，归母净利润分别为2.13亿元、2.41亿元、2.73亿元，同增102%/14%/13%。研报认为，孩子王24Q2的收入和利润持续稳健增长，公司成功实现了对乐友国际的并购，且已经完成乐友整合的大部分工作。公司的多场景业态发展策略也正在稳步推进，例如孩子王在北方地区的市场布局与乐友极具互补性，这也是公司自2023年并购乐友后，能在短短一年半时间内将门店扩张至1035家的关键。
风险提示：风险因素包括开店&门店调改进度不及预期，乐友的盈利不及预期，以及区域竞争的加剧。
