本文源自:金融界
8月25日，华利集团获华源证券买入评级，近一个月华利集团获得16份研报关注。
研报预计华利集团2024年归母净利润为39.0亿元，2025年归母净利润为44.8亿元，2026年归母净利润为51.2亿元。并认为，公司作为我国运动鞋履代工头部企业，凭借短期行业需求修复、中长期扩产以及客户结构变化驱动ASP提升带来量价双升预期，估值长期看具备提升空间。研报认为，营收和利润的增长处于预告区间中位，且利润增长位于预告区间上限，业绩符合市场预期。
风险提示：国际局势变动风险；劳动力成本提升风险；客户需求修复不达预期；跨市场选择可比公司的风险。
