本文源自:金融界
8月26日，中际旭创获民生证券买入评级，近一个月中际旭创获得4份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为50.45/70.10/94.55亿元。研报认为，AI显著拉动400G&800G光模块需求，公司业绩持续保持高增长趋势。当前重点客户进一步增加资本开支加大算力基础设施领域投资，使得400G和800G等高端光模块需求迎来显著增长，同时也加速推动光模块速率向800G及以上迭代。上半年公司400G&800G出货量增长明显，构筑业绩高增的核心驱动力。公司持续推进降本增效费用管控良好，同时高端光模块出货比重显著提升持续优化产品结构，助力公司毛利率提升。
风险提示：AI需求不及预期，行业竞争加剧，光模块价格降幅大。
