本文源自:金融界
8月29日，潮宏基获山西证券增持-A评级，近一个月潮宏基获得7份研报关注。
研报预计公司2024-2026年EPS为0.45、0.52、0.60元，8月28日收盘价4.48元，对应公司2024-2026年PE为10.0、8.6、7.5倍。研报认为，2024年上半年，公司珠宝业务线下渠道延续“自营转加盟”策略，线下门店合计净增加52家。虽然销售毛利率伴随产品结构变化，同比下滑，但受益于有效费用管控，2024年上半年，公司净利率水平基本保持稳定，业绩端实现双位数稳健增长。考虑珠宝业务线上销售放缓及女包业务销售较为承压，由此小幅调整公司盈利预测。
风险提示：金价大幅波动；电商渠道费用投放加大；加盟渠道拓展不及预期；商誉减值风险。
