本文源自:金融界
9月2日，中国电信获东莞证券买入评级，近一个月中国电信获得6份研报关注。
研报预测，2024年上半年，公司的营业收入为2660亿元，同比增长2.8%，归母净利润和扣非后归母净利润分别为218和217亿元，同比分别增长8.2%和6.0%。其中，移动通信服务收入达到1052亿元，其中，移动增值及应用收入达到人民币181亿元，同比增长17.1%，移动用户数净增908万户，用户规模达到4.17亿户。固网及智慧家庭服务收入达到人民币640亿元，同比增长3.2%，其中，智慧家庭业务收入达107亿元，同比增长14.4%，宽带用户数净增319万户，达到1.93亿户。天翼云业务市场份额持续提升，收入达到人民币737亿元，同比增长7.2%，其中天翼云收入达到人民币552亿元，同比增长20.4%。公司2024年中期每股派发含税现金股利人民币0.1671元，按照报告期归属于公司股东的净利润人民币218.1亿元的70%以上向全体股东分配股息，合计人民币152.9亿元。研报认为，随着公司的移固业务基本盘向好，新兴业务的快速增长，公司的市场地位将进一步提升。
风险提示：产业数字化转型不及预期；传统业务增速收窄；5G渗透率不及预期；行业竞争加剧等。
