本文源自:金融界
2024年9月2日，同仁堂获国投证券买入评级，近一个月同仁堂获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年的营业收入分别为187.04亿元、209.88亿元、235.65亿元，归母净利润分别为17.08亿元、20.48亿元、24.71亿元。我们给予公司买入-A的投资评级，6个月目标价43.75元，相当于2024年35倍的动态市盈率。研报认为，公司深入贯彻落实“精品战略”和“大品种战略”，提升公司核心竞争力。天然牛黄如果开放进口，有望适当缓解供需缺口，平稳市场价格，进而减轻公司成本端的压力。
风险提示：原材料价格波动风险；宏观消费景气度压力；精品战略和大品种战略不及预期；药品零售价格监管风险。
