本文源自:金融界
9月2日，涪陵榨菜获西南证券买入评级，近一个月涪陵榨菜获得4份研报关注。
研报预计公司2024-2026年EPS分别为0.73元、0.79元、0.86元，维持“买入”评级。研报认为，榨菜主业保持平稳，萝卜收入明显承压。另外，公司积极管控渠道价盘，优化了部分布局不合理且渠道存在冲突的经销商，24H1经销商数量相较年初减少424家至2815家。成本红利Q2显现，整体盈利能力仍承压。上半年销售费用明显减少主要系去年同期存在广告费及战略咨询费。
风险提示：新品推广可能会不及预期；原材料价格可能会有大幅度波动的风险。
