本文源自:金融界
2024年9月5日，华荣股份获中邮证券买入评级，近一个月华荣股份获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入为37.71、41.79、46.34亿元，同比增速为17.97%、10.79%、10.91%；归母净利润为5.12、5.99、7亿元，同比增速为10.98%、17.00%、16.94%。研报认为，防爆业务外贸快速增长，新能源EPC业务快速上量。防爆业务方面，受传统市场资本开支收缩的影响，国内传统油气化工、矿用防爆市场新建项目减少，但粮油医药（白酒）、军工核电、安全智能管控等新领域需求持续增加。同时，防爆业务外贸部门实现营收4.17亿元同比增长29.08%，主因卡塔尔天然气项目等大额订单开始逐步确认收入。
风险提示：国内油气化资本开支持续下行；国际化进展不及预期；竞争加剧风险。
