本文源自:券商研报精选
来源：中信建投证券
摘要：A股在美联储降息50个基点利好刺激下全线反弹，全市场近4800只个股出现上涨，市场人气快速回升。从逻辑上来看，降息有望打开国内货币政策空间，减缓降息约束。盘后发改委发布会也强调要加强政策预研储备，适时推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。所以今日国内LPR操作是个重要窗口，国内货币政策走向成为市场关注的焦点，目前有多个机构预期利率要降。如果降幅超预期，则有利于进一步提振市场情绪。
盘面回顾
周四市场全天震荡反弹，深成指领涨。盘面上，大消费股集体走强，其中白酒股大涨，食品股集体反弹。国企改革概念股持续活跃，信创概念股震荡走高，有色金属概念股震荡反弹，中船系概念股展开调整。板块方面，白酒、食品加工、有色金属、国产软件等板块涨幅居前，中船系、保险等少数板块下跌。总体上个股涨多跌少，全市场近4800只个股上涨。沪深两市成交额6270亿，较上个交易日放量1477亿。
重要资讯
李强：要坚持按“自愿、弹性”原则执行好延迟退休政策 抓紧制定完善配套政策举措
国务院召开实施渐进式延迟法定退休年龄工作动员部署视频会议，中共中央政治局常委、国务院总理李强在会上强调，要强化系统思维，把握改革重点，统筹抓好改革实施前的工作准备和实施后的政策执行，同步推进延迟退休年龄和完善保障措施，推动重点任务稳步有序落地。要坚持按“自愿、弹性”原则执行好延迟退休政策，确保真实体现职工意愿。要抓紧制定完善配套政策举措，对需要与改革方案直接衔接的政策要尽可能早出台、早实施，对因法定退休年龄变化需要调整的政策要在充分评估后抓紧制定实施。要进一步加大政策支持和工作力度，有效解决群众的现实关切。把扩大就业作为支撑改革推进的重要举措来抓，落实和完善高校毕业生等青年就业政策，保障好劳动者权益。切实强化养老保障和服务，落实好提高城乡居民和退休人员基本养老金政策，加大养老保险全国统筹调剂力度。增加就近就便的托育服务，降低生育养育教育负担。
盘面解读
我们认为，昨日A股在美联储降息50个基点利好刺激下全线反弹，全市场近4800只个股出现上涨，市场人气快速回升。从逻辑上来看，降息有望打开国内货币政策空间，减缓降息约束。盘后发改委发布会也强调要加强政策预研储备，适时推出一批操作性强、效果好、让群众和企业可感可及的增量政策举措。所以今日国内LPR操作是个重要窗口，国内货币政策走向成为市场关注的焦点，目前有多个机构预期利率要降。如果降幅超预期，则有利于进一步提振市场情绪。另外值得注意的是，虽然美联储降息短期内能为A股流动性提供支撑，但A股中长期表现仍取决于基本面表现，密切关注在增量政策下宏观经济基本面的变化。整体来看，我们认为前期压制A股走势的核心因素正逐步缓解，海外流动性转松进一步打开国内宽松空间，A股市场并购重组渐入活跃期，市场走势或迎来转折！
机会挖掘
配置上，重点关注：1、内外需共振（设备更新、消费品以旧换新+出海）；2、创新药；3、券商、保险；4、新能源方向。
重要公告
【今日聚焦】
新亚制程：两股东拟减持合计不超6%股份
12天8板保变电气：公司股票短期内涨幅较大 可能存在股价炒作风险
3天2板阳煤化工：华阳集团拟以24.19%股份增资潞安化工
华海清科：12英寸超精密晶圆减薄机完成首台验证
3连板大连热电：公司股票短期涨幅较大 存在一定交易风险
中联重科：终止分拆子公司中联高机通过与路畅科技重组上市的事项
新力金融：控股股东拟变更为辉隆投资
3连板电子城：新业务暂未对公司营收及利润产生规模贡献
*ST美尚：股票将于9月20日被摘牌
*ST亚星：上交所受理公司股票主动终止上市申请
【投资&签约】
欧莱新材：拟不少于25.9亿元投建明月湖产业园项目
晨鸣纸业：拟以自有资金向全资子公司吉林晨鸣增资15亿元
天宜上佳：控股子公司与星河动力签订战略合作协议
【增减持&回购】
四方新材：董事杨勇拟减持不超其所持股份的25%
物产中大：拟回购2000万股至4000万股股份
【其他】
睿创微纳：公司实控人、董事长马宏解除留置
力源信息：全资孙公司获得政府补助945万元
