本文源自:金融界
9月23日，联合资信公布评级报告，晋商银行股份有限公司2024年无固定期限资本债券获“AA+”评级。
晋商银行股份有限公司（以下简称“晋商银行”）本期债券基本发行规模为人民币15亿元，若本期债券实际全场申购倍数（全场申购量/基本发行规模）α≥1.4，晋商银行有权选择行使超额增发权，即在本期债券基本发行规模之外增加发行规模，增发规模不超过人民币5亿元。若实际全场申购倍数α＜1.4，则按照基本发行规模发行；本期债券的存续期与晋商银行持续经营存续期一致；本期债券发行设置晋商银行有条件赎回条款，晋商银行自发行之日起5年后，有权于每年付息日（含发行之日后第5年付息日）全部或部分赎回本期债券；本期债券采用每年付息一次的付息方式，计息本金为届时已发行且存续的本期债券票面总金额，计息起始日为本期债券发行缴款截止日；本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于补充晋商银行其他一级资本；本期债券设有减记条款，当无法生存触发事件发生时，晋商银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，将本期债券的本金进行部分或全部减记。
联合资信评级报告认为，晋商银行作为山西省地方法人银行，行业地位较为突出，网点布局相对下沉、客户基础较好，具备一定竞争优势；管理与发展方面，晋商银行公司治理机制运行较好，内部控制和风险管理有效性持续提升；经营方面，晋商银行存贷款业务在山西省具有一定竞争优势，主营业务稳健发展，但公司贷款业务增速放缓；财务方面，晋商银行不良贷款规模有所上升，不良贷款率略高于行业平均水平，贷款拨备水平较充足，流动性指标处于合理水平，资本保持充足水平；但受净利差收窄影响，盈利能力或将承压，同时其存在一定规模的非标违约资产，需关注未来本息回收情况。债券偿还能力方面，晋商银行合格优质流动性资产和股东权益对本期债券的保障能力较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性大，本期债券的违约概率很低。
