本文源自:券商研报精选
来源：中信建投证券
摘要：在万亿成交水平下市场仍存在结构性机会，不过短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束。接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，注意把握轮动行情为主。
盘面回顾
周一市场市场全天冲高回落，深成指领涨。北证50指数涨超16%创历史新高，近40只北交所个股30CM涨停。沪深两市全天成交额2.18万亿元，较上个交易日放量863亿。盘面上，半导体板块冲高回落，跨境支付概念股尾盘拉升，低空经济概念股持续活跃，军工股震荡走强。下跌方面，大金融股集体调整。板块方面，军工信息化、跨境支付、光刻机、低空经济等板块涨幅居前，证券、钢铁、银行、房地产等板块跌幅居前。整体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。
重要资讯
广东：力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破 打造10个以上“拳头”产品
广东省人民政府办公厅印发广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)。力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。
盘面解读
我们认为，昨日市场震荡向上，资金交投依旧活跃。但指数有明显的冲高回落，预计短期市场波动仍将反复，投资者注意波段操作为主。短期来看，央行公布新一期贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR和5年期以上LPR分别较上月下降25个基点。时隔三个月，LPR迎来大幅度下降。本次LPR下降符合当前经济金融形势需要，传递出稳增长、促发展的政策信号，预计将带动企业和居民贷款利率下降。另一方面，资本市场投融资两端失衡、增量资金不足的现状有望得到改善，央行创设两项新货币政策工具、证监会印发推动长期资金入市的指导意见，从政策端驱动增量资金入市。继首期3000亿回购增持再贷款进入落地阶段后。央行也开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作，操作金额500亿元。这对稳定市场、稳定预期，提振信心将有积极作用。接下来美国大选是接下来两周最重要的全球性宏观大事件，11月5日正式投票，部分摇摆州已经开始提前投票，这场大选已经进入最后的关键时刻。根据预测共和党特朗普胜选的概率于10月19日首次超越民主党哈里斯。特朗普主张激进型税收政策，对内降税，并且侧重企业端，然后对外加征关税。特朗普当选对A股板块的影响主要有三个：1. 贸易摩擦，强化自主可控预期；2. 使得抖音TikTok避免被封禁；3. 对特斯拉产业链是潜在利好；行业方面，广东省政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》。光芯片就是利用光波（电磁波）作为信息传输或数据运算载体的高科技产品。比如在通信领域，光芯片是光模块的核心元器件，用于实现电信号与光信号之间的转换，决定着光模块的传输速率。文件对相关板块或迎来一定刺激。总体来看，在万亿成交水平下市场仍存在结构性机会，不过短期靠情绪快速反弹的第一阶段阶段已经结束。接下来具备基本面以及硬核逻辑的公司或逐步展现优势，注意把握轮动行情为主。
机会挖掘
配置上，1、受益于央行对资本市场支撑的非银行金融；2、关注军工、信创、半导体设备等自主可控方向；3、受益于存量房贷利率下调的家电、汽车、社服等；4、重点关注破净资产的优质公司。
重要公告
【今日聚焦】
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四川双马：拟15.96亿元收购深圳健元92.17%股权
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赛力斯：拟使用不超150亿元购买理财产品
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同方股份：直接控股股东将变更为中核集团
3连板欧菲光：公司正在抓紧核算2024年三季度财务数据
【投资&签约】
科达利：拟投资不超过6亿元在马来西亚建设锂电池精密结构件项目
信立泰：拟3.5亿元增资控股子公司Salubris Bio
【增减持&回购】
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华润材料：董事长提议回购6000万元-1.1亿元公司股份
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兴齐眼药：硫酸阿托品滴眼液取得Ⅲ期临床试验总结报告
湖南裕能：子公司获采矿许可证
