本文源自:金融界
北京农商银行官网显示，10月22日起该行存款挂牌利率下调，其中三年期整存整取利率为1.55%，五年期为1.6%，均较之前下降25个基点。查询发现，此轮存款利率下调过程中，中小银行跟进速度较快。北京银行、重庆农商行等多家农商行在10月18日大行调降存款利率后三个工作日便跟进。
降息潮蔓延至农商行
10月18日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行等多家大行发布公告，下调人民币存款挂牌利率。三个工作日后，中小银行迅速跟进。以北京农商银行为例，该行网站显示，10月22日实行新的存款挂牌利率，其中一年期定存利率为1.3%，三年期为1.55%，五年期为1.6%，均下降25个基点。此外，零存整取、整存零取、存本取息等特色存款利率也下调。由此来计算，三年期存款利率降息0.25个百分点，如果20万元存三年，降息后三年利息少了1500元。
从降幅上来看，北京农商银行的调降幅度与此前五大国有大行以及招商、平安等股份行均保持一致，最大降幅均为25个基点。
值得注意的是，北京银行也于10月22日起执行新的人民币储蓄存款利率，一年期、三年期和五年期存款利率分别为1.30%、1.55%和1.60%，与北京农商银行持平。业内人士指出，不同银行业存款利率调降决策，需要充分考虑存款市场情况和机构自身运营情况，但目前各家银行业务仍具有相似性，预计存款利率差异不会很大。
净息差承压，降息节奏明显加快
自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。
新一轮行业整体降息节奏明显加快。在10月18日大行宣布调整存款利率后三个工作日，多家中小银行便陆续跟进。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析认为，当前存款市场存在结构失衡，银行普遍面临净息差压力和市场利率中枢下移的困境。中小银行迅速跟进降息，一方面是为了缓解经营压力，另一方面也希望尽快释放降息效果。
查询北京农商银行半年报发现，2024年上半年该行利息净收入仅同比微增0.02%。北京农商银行在2023年年报中表示，受贷款重定价和LPR下调等因素影响，净息差同比收窄，其主营业务承压。不少市场观点认为，存贷款利率联动性增强，新一轮降息潮或会继续到来，商业银行的存款成本有望进一步下行。
专家建议多元化配置资产
由于部分银行长期限存款占比较高，在贷款定价下行影响下，为缓解净息差持续压力，存款利率的进一步调降仍有空间。
多位专家建议调整投资心态，降低收益预期，并平衡风险和收益关系。另外，投资者可以考虑提前锁定高息存款或进行多元化配置。从资产多元化配置的角度，适度增大对权益资产配置比例是合适的选择。
