本文源自:金融界
10月24日，联合资信公布评级报告，山东发展投资控股集团有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券(第三期)(品种一)获“AAA”评级。
本期债项发行总额为不超过5.00亿元（含），本期债项引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，品种一为3年期，品种二为5年期；募集资金用于偿还山东发展投资控股集团有限公司（以下简称“公司”或“山东发展”）拟到期有息债务；兑付方式为按年付息，到期一次性偿还本金及最后一期利息。
联合资信评级报告认为，公司是山东省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“山东省国资委”）直属的功能型国有资本投资运营公司及省内基础设施建设和现代产业发展的投融资主体，在股东支持和投资项目获取等方面具有很强的竞争优势，区域重要性强；内控体系建设完善，内部管理制度健全。公司主要从事股权投资、发电和贸易等业务。近年来，受收缩贸易业务规模及剥离玻璃制造业务影响，公司营业总收入有所下降，受益于高盈利水平的发电业务收入快速提升，公司主营业务盈利能力显著增长，需关注在建及拟建电站项目未来持续投入带来的资本支出压力；此外，公司持有的省内电力、铁路等优质股权持续贡献较好的投资收益及现金流入。财务方面，公司资产质量及流动性良好；有息债务负担较轻，偿债能力指标表现良好。公司投资活动现金流入量对本期债项发行后的长期债务保障能力良好，加之公司间接融资渠道畅通，可为本期债项偿还提供一定支撑。
