本文源自:金融界
金融界11月5日消息美国史上最具悬念的大选进入正式投票日，选情日益焦灼。卡玛拉·哈里斯的民调支持率紧咬唐纳德·特朗普不放，博彩平台显示现任副总统哈里斯的胜率周末还一度反超。两位候选人在投票前的最后一天，还深入“战场州”拼尽全力一搏。
值得注意的是受美国大选以及特朗普和哈里斯政策主张区影响， A股今日软件、信创概念股、半导体、军工股等表现十分活跃。
其中软件、信创概念股中中国软件、久远银海、拓维信息、吉大正元涨停。半导体板块中芯国际涨超10%，通富微电、太极实业、张江高科等涨停。军工股震荡走强，晨曦航空、中航沈飞、利君股份、炼石航空等涨停。
此前，A股资金爆炒的特朗普概念川大智胜，哈里斯概念哈尔斯、莎普爱思等今日再次出现异动。截止收盘，川大智胜大涨超过8.73%，报21.29元/股，不过哈尔斯、莎普爱思今日收盘纷纷下跌，其中哈尔斯下跌2.22%，收盘报9.67元/股，莎普爱思斯下跌0.54%，报9.19元/股。
美股市场因为大选分裂为两个阵营
此外，昨晚美股市场已因为大选分裂为两个阵营。
共和党候选人特朗普持股的特朗普媒体股价收盘大涨12.4%，盘后又涨8%，似乎意味着市场重新押注特朗普将竞选成功。过去五周内，其股价上涨了4倍，然后又在过去三个交易日内暴跌了41%。而这些涨跌基本与该股基本面无关，仅作为衡量股市对特朗普竞选结果的观察指标。
有趣的是，周一，被标记为"哈里斯交易"的一揽子股票也出现上涨。
其中，典型代表光伏公司First Solar因受益于清洁能源政策而被视为哈里斯上台后的利好股票，其股价在周一上涨3.58%。另一家清洁能源公司股票Enphase Energy也在周一上涨4.68%。而根据高盛编制的大选追踪指数来看，哈里斯交易驱动的股票涨幅在周一表现更优于特朗普交易。
美东时间11月5日国第60届总统选举迎来正式投票。本届美国总统候选人分别为民主党候选人、现任副总统卡玛拉·哈里斯和共和党候选人、前总统唐纳德·特朗普。美国媒体普遍认为，2024年大选是美国近年来选情最为胶着的总统选举。
据央视新闻报道，美国东部时间11月5日0时，新罕布什尔州小镇迪克斯维尔山口的选民率先开始投票，这标志着第60届美国总统选举投票正式开始。当地时间11月5日，美国新罕布什尔州小镇迪克斯维尔山口公布6位登记选民投票结果，哈里斯和特朗普以3票比3票持平。
哈里斯与特朗普的经济政策主张区别
特朗普交易：利好美元、美股、比特币，美债承压
特朗普的经济计划将引发美国“再通胀风险”，支撑美元走强，美债承压。特朗普的经济计划若全部实施，将引发大规模赤字。同时，对内减税，叠加收紧移民政策和加征关税，将进一步放大美国的供需矛盾，导致美国“再通胀”风险上行。通胀反复或导致美联储降息节奏放缓，甚至收紧货币政策，利好美元，利空美债。特朗普主张为企业减税，将支撑美股。从板块表现看，利好化石能源、加密货币、制造业、人工智能板块。
哈里斯意外：美元、美股、比特币回调，利好美债、新能源
相比特朗普，哈里斯政策引发的再通胀风险较小，为美联储降息提供窗口，利好美债，美元承压。哈里斯政策的财政赤字规模显著小于特朗普，并且由于其在关税政策和移民政策上更温和，供给侧通胀压力较小。哈里斯对企业增税，提高资本利得税，利空美股。从板块表现看，哈里斯胜选利好新能源，或引发加密货币回调。
二人上台对于金融市场风偏走势不同
受政策主张区影响影响，哈里斯与特朗普对于金融市场的风偏走势影响迥异。
国投策略在上周末研报中指出美国大选到最终冲刺阶段，综合来看两党的政策具有明显差异，基本票仓均较稳固，当前提前投票人数较总票数仍较少，特朗普和哈里斯的大选结果仍然有较大不确定性。如果特朗普上台，市场普遍预期对于美国经济、美股以及美元指数是更加利好的，这将使得全球资产配置再次面临阶段性动荡，尤其是近期港股偏弱的表现不难看出外资在中美金融博弈上的波动摇摆，对于A股大盘指数将形成一定压力。如果是哈里斯上台，则对出口出海领域形成显著边际利好。
中信证券在研报中指出国大选结果对市场的影响可能主要体现在行业结构上，一是如果特朗普当选，需要阶段性规避对美依赖度高、容易执行原产国认定或是容易被美国商务部纳入制裁名单的一些企业，而内需品种则反而可能受益于政策加码预期；二是如果哈里斯当选，可能市场短期对于内需政策加码的预期会降温，而部分出海品种可能存在估值修复机会。
不过，由于当前市场行情特征主要体现在活跃资金和个人投资者的入场，这与2018年机构资金主导的环境有很大不同，基本面逻辑相对弱化，因此不论谁当选，预计都不太会影响A股的活跃度以及向上的运行方向。
