本文源自:金融界
自10月18日国有大行调降存款挂牌利率以来，已有多家中小银行宣布跟进。11月15日，江西裕民银行、微众银行、新网银行和温州民商银行同时宣布，跟进调降存款利率。查询发现，本轮“降息潮”已有至少13家民营银行参与。
四家民营银行同日调降存款利率
江西裕民银行公告称，自2024年11月15日起调整人民币存款利率，3个月、6个月、一年期、二年期、三年期和五年期的定期存款利率从1.15%、1.4%、1.6%、1.75%、2.25%和2.3%调整至0.9%、1.15%、1.35%、1.5%、2%和2.05%。一天通知存款、七天通知存款和协定存款从0.7%、1.3%和1.1%调整至0.65%、1.05%和0.7%。一年期、三年期和五年期的零存整取、整存零取、存本取息从1.43%、1.69%和2%调整至1.2%、1.5%和1.55%。
同日，微众银行也宣布，自11月15日起，执行新的存款利率。活期存款利率调整为0.2%，定期（整存整取）三个月、半年、一年、二年、三年分别调整为1.05%、1.30%、1.40%、1.95%和2.05%。
此外，新网银行将三年期和五年期整存整取定期存款年化利率均降至2.3%。，温州民商银行的三年期和五年期整存整取年化利率分别降至2.4%和2.45%。
降息节奏明显加快
自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，以大行为首进行的存款挂牌利率下调已进行了五轮，分别在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月和2024年7月。
第六轮轮行业整体降息节奏明显加快。在10月18日大行宣布调整存款利率后三个工作日，多家中小银行便陆续跟进。以北京农商银行为例，该行网站显示，10月22日实行新的存款挂牌利率，其中一年期定存利率为1.3%，三年期为1.55%，五年期为1.6%，均下降25个基点。此外，零存整取、整存零取、存本取息等特色存款利率也下调。由此来计算，三年期存款利率降息0.25个百分点，如果20万元存三年，降息后三年利息少了1500元。
国有大行降息一个月以后，据不完全统计，已有至少13家民营银行选择跟进，包括上海华瑞银行、无锡锡商银行、福建华通银行、重庆富民银行、武汉众邦银行、江苏苏商银行、辽宁振兴银行、天津金城银行、浙江网商银行等。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析认为，当前存款市场存在结构失衡，银行普遍面临净息差压力和市场利率中枢下移的困境。中小银行迅速跟进降息，一方面是为了缓解经营压力，另一方面也希望尽快释放降息效果。
北京农商银行三季报显示，2024年第三季度该行利息净收入仅同比微增1.79%。北京农商银行在2023年年报中表示，受贷款重定价和LPR下调等因素影响，净息差同比收窄，其主营业务承压。
专家建议多元化配置资产
由于部分银行长期限存款占比较高，在贷款定价下行影响下，为缓解净息差持续压力，存款利率的进一步调降仍有空间。
多位专家建议调整投资心态，降低收益预期，并平衡风险和收益关系。另外，投资者可以考虑提前锁定高息存款或进行多元化配置。从资产多元化配置的角度，适度增大对权益资产配置比例是合适的选择。
