本文源自:金融界
当选总统Donald Trump承诺提高政府效率的计划可能会对依赖政府合同来提升利润的公司构成不利影响。
上周，Trump宣布其回归后将任命Tesla CEO Elon Musk和Roivant Sciences创始人Vivek Ramaswamy领导一个名为“政府效率部”（Department of Government Efficiency, DOGE）的组织，旨在削减开支。尽管该委员会不会成为政府部门的一部分，也不会获得官方资金支持，但其已对一些股票构成潜在威胁，投资者正在评估削减联邦合同的可能性。
最新的迹象出现在周二，当时Intuit和H&R Block的股价下跌。据《华盛顿邮报》报道，“该组织的领导人”已与国税局讨论创建一个免费的移动税务申报应用程序。
鉴于这种压力，Morgan Stanley的销售团队编制了一份对政府支出高度依赖的股票篮子。筛选标准包括以下内容，用于评估公司与公共资金的关联程度：
美国政府采购合同主要受益者名单（来源：USASpending.gov）
Morgan Stanley估算的政府收入占比较高的公司
值得注意的是，该名单基本排除了国防承包商，因为Morgan Stanley预计这类公司受到预算削减的影响较小。
股票篮子包括以下10只股票：
Moderna和Pfizer是篮子中的两家公司。自Trump宣布计划提名疫苗怀疑论者Robert F. Kennedy Jr.为卫生与公共服务部部长以来，这两只股票都受到了沉重打击。
Moderna的股价在2024年迄今已下跌超过60%，这使其有可能连续第三年收跌。尽管接受LSEG调查的分析师对该股的平均评级为“持有”，但市场一致预期显示其股价在未来一年几乎会翻倍。
Pfizer的股价在2024年迄今下跌超过13%，同样面临连续第三年下跌的可能。根据LSEG的数据，华尔街对该股的平均目标价显示未来12个月可能上涨约29%。
研究与咨询公司Gartner也被Morgan Stanley纳入了股票篮子。这家总部位于康涅狄格州斯坦福的公司2024年股价上涨了15%，表现落后于标普500指数，但有望连续第17年录得上涨。
尽管如此，根据LSEG调查的数据显示，分析师对Gartner的平均评级也仅为“持有”，一致目标价显示未来一年股价可能上涨约5%。
