本文源自:券商研报精选
来源：光大证券微资讯
周一A股盘中出现明显的波动，锂电池、动力电池回收、固态电池、钠电池等板块表现较为活跃，龙蟠科技、宁波精达、圣阳股份、湘潭电化等个股盘中携手涨停。
日前2024高工锂电年会重磅举办，高工产业研究院（GGII）发布了报告《2024中国固态电池行业发展现状及趋势分析》，半固态电池2024年出货量猛增至7GWh，全固态电池出货量有望在2028年达到1GWh级别。
同时，上汽集团披露了新一代固态电池投产计划，有望在2026年实现量产，能量密度超过400wh/kg。
日前中国汽车动力电池产业创新联盟发布动力电池月度数据，10月我国动力电池及其他电池产量同比增长45.5%至113.1GWh，销量增长47.4%至110.3GWh，销量增速快于产量。装车量方面，动力电池装车量增速高达51%，磷酸铁锂电池占据着市场主体。
随着固态电池技术逐渐突破，锂电池产业链仍将面临较为旺盛的需求，这将给整个产业链带来机遇。
1、固态电池产业链快速发展，新能源车将加速替代燃油车
新能源汽车时代，动力电池技术是永恒的核心话题。在三元锂电池、磷酸铁锂电池占据主导地位的背景下，如何优化液态电池性能是行业难题。
随着锂电池技术的进步，正极材料潜力已被积极挖掘，电解液、负极材料日益成为技术攻关的方向。传统液态电池的能量密度、安全性、充电效率等问题，都需要进一步优化电解液。
此时，半固态电池、固态电池就成为锂电池巨头努力的方向，特别是市占率靠后的厂商寄希望于电池技术的更迭。
日前GGII发布《2024中国固态电池行业发展现状及趋势分析》，全面介绍了固态电池产业链的现状及发展趋势。根据GGII的统计，2024年固态电池产业链已经进入发展初期，半固态电池全年出货量有望达到7GWh。
此前高工锂电统计2023年半固态电池出货量已经突破GWh级别，这意味着2024年迎来了半固态电池高速发展阶段。
GGII预计，2030年半固态电池出货量有望超过65GWh，2035年甚至达到300GWh。
与半固态电池相比，全固态电池产业化进程有望在2028年实现重要突破，届时出货量或将突破1GWh。
固态电池目前仍未涌现出确定性的技术线路，GGII统计发现超6成企业布局多种技术路线，其中硫化物占比约40%，氧化物比例达到35%，其余则为多种其他技术。
在固态电池产业链加速发展的状态下，新能源车将加速替代传统燃油车。11月11日，中汽协发布10月行业统计数据，汽车产量和销量分别达到299.6万辆和305.3万辆，销量同比增速达到7%。1-10月汽车产销量分别达到2446.6万辆和2462.4万辆，销量增速加快至2.7%。
最受投资者关注的，仍然是新能源汽车的统计数据。10月新能源汽车产销量分别为146.3万辆和143万辆，同比增速高达48%和49.6%，占整体销售比重达到46.8%。1-10月新能源汽车产销量分别为977.9万辆和975万辆，销量同比增速达到33.9%。
日前中国汽车动力电池产业创新联盟发布10月动力电池月度数据，产量、销量、装车量增速均保持40%以上的高增长状态。
从厂商装车量排名来看，宁德时代、比亚迪依然占据着大部分市场份额，市占率分别达到42.78%、26.73%。中创新航、国轩高科紧随其后，市占率分别为6.61%、5.2%。多家厂商市占率超2%，包括蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能。在磷酸铁锂电池领域，比亚迪与宁德时代的市占率均超33%。
2、固态电池投资规划超2000亿元，多家公司持续布局
当前固态电池已经成为行业焦点领域，根据GGII的统计，固态电池投资规划总金额超2000亿元，规划产能超400GWh。
正是在大量投资的推动下，固态电池产业链已经初具雏形，涉及企业超过200家，其中60多家布局固态电解质。
上汽集团日前在互动平台上表示，计划于2026年量产新一代固态电池。能量密度超过400wh/kg，电池容量超75Ah；安全性能更好，在针刺以及200℃热箱的场景下，能够确保电芯不起火不爆炸。
智己汽车背靠上汽集团、清陶能源，已经在固态电池上不断发力，并率先实现“超快充固态电池首次量产上车”。
根据清陶能源的介绍，L6动力电池采用了“高离子电导率、耐高温固态电解质”以及“干法固态电解质层一体成型”技术，这比此前常用的“果冻”电解质技术有了较大的内阻优势。为了增强锂离子导电性，光年固态电池加入10%浸润液。
在4月召开的CIBF2024先进电池前沿技术研讨会上，宁德时代首席科学家吴凯就全固态电池进行了深入的探讨，宁德时代的目标是在2027年实现全固态电池7-8级的水平，这意味着可以用实际系统来完成使用环境验证，可以进行小批量生产。但是大批量生产全固态电池，依然面临成本压力。
宁德时代已在加码固态电池，当前已经将研发团队规模扩大至千人规模，并发布了多项固态电池专利。
根据iFinD数据库，A股固态电池概念股包括：宁德时代、上汽集团、赛力斯、长安汽车、亿纬锂能、广汽集团、天齐锂业、华友钴业、赣锋锂业、北汽蓝谷、璞泰来、欣旺达、格林美、国轩高科等。
(本文首发于2024年11月25日)
