本文源自:金融界
根据全球高科技产业研究机构TrendForce集邦咨询的最新调查报告，2024年第三季度NAND Flash产业在出货量位元季减2%的背景下，凭借平均销售单价（ASP）7%的涨幅，实现了整体营收176亿美元，环比增长4.8%的佳绩。
报告指出，本季度NAND Flash市场呈现出明显的领域分化现象。企业级SSD市场需求强劲，推动其价格季增近15%，成为市场增长的主要动力。然而，消费级SSD市场的订单需求却较前一季有所衰退，尽管价格也有小幅上涨，但难以掩盖整体市场的疲软态势。智能手机领域，受中国手机品牌严格遵循低库存策略的影响，NAND Flash订单大量减少，导致第三季合约价几乎与上季持平。同时，受零售市场需求疲软的影响，Wafer的合约价也出现了下跌。
展望未来，NAND Flash产业在第四季度将面临更大的挑战。TrendForce集邦咨询预计，尽管企业级SSD价格有望持平，但其他类别产品的合约价已经开始走跌。此外，消费品牌商将在年底前降低库存，这将进一步削弱订单动能。因此，该机构预测第四季度NAND Flash产业整体营收将环比下降近10%。
从主要品牌商的表现来看，Samsung（三星）以62亿美元的营收位居榜首。尽管其企业级SSD业务受到北美需求的持续支持，但手机用产品出货量却出现下滑，第三季出货位元季减5%。然而，由于ASP的上涨，Samsung的营收得以与第二季持平。展望第四季度，受订单动能衰退的影响，Samsung的NAND Flash营收可能会出现小幅下滑。
SK Group（含SK hynix and Solidigm）以出色的企业级SSD业务表现，在第三季度排名第二。尽管智能手机和PC用产品需求疲弱，导致其出货位元季减逾15%，但企业级SSD的强劲表现仍然大幅提升了该公司的盈利水平。TrendForce集邦咨询预测，第四季度企业级SSD价格涨幅将收敛，但出货维持稳定，因此SK Group的营收有望达到持平。
NAND Flash营收排名第三至五名分别为Kioxia（铠侠）、Micron（美光科技）和Western Digital/SanDisk（WDC，西部数据）。其中，Kioxia受益于美系智能手机生产旺季以及企业级SSD出货增加的双重利好，第三季出货位元季增9%，ASP和营收也有所增长。然而，预计第四季度手机生产旺季结束后，Kioxia的出货动能将受到影响，营收可能环比下降逾10%。
Micron在第三季度各产品线出货持续上升，整体出货位元季增10%，营收也因ASP的上涨较前一季增长26.6%，达到25.1亿美元。然而，预估第四季度除企业级SSD以外的产品出货衰退可能扩大，这将导致Micron的营收出现微幅下降。
WDC在第三季度出货位元季增近15%，优于预期。然而，由于低阶产品出货占比提升，冲击了其ASP，导致营收仅增长7%。
