本文源自:金融界
日前，浙江中力机械股份有限公司（以下简称为“中力股份”）披露了发行公告，确定上交所主板上市发行价20.32元/股，发行市盈率10.11倍，而该公司所属行业T-3日静态行业市盈率为32.81倍。
中力股份保荐人（主承销商）为国泰君安证券。网下询价期间，保荐人（主承销商）通过上交所业务管理系统平台（发行承销业务）共收到 683 家网下投资者管理的7276个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为16.00元/股-49.76元/股。
报价信息表显示，网下询价中的最低价与最高价均由自然人报出，其中6名自然人报出16元的最低价，因低价未入围。1名自然人报出49.76元的最高价，被高价剔除。
剔除无效报价后，经中力股份和保荐人协商一致，将拟申购价格高于22元/股（不含22.00元/股）、价格为22元/股且申购数量低于1700万股（不含1700万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为22元/股，申购数量为1700万股，申购时间晚于2024年12月10日13:48:53.080（不含）的配售对象全部剔除。以上共计剔除102个配售对象
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为594家，配售对象为7116个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。
中力股份是一家专注于电动叉车等机动工业车辆研发、生产和销售的高新技术 企业。该公司主要产品包括电动叉车和内燃叉车。
中力股份本次募投项目预计使用募集资金为13.36亿元。按本次发行价20.32元/股和6100万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额12.4亿元，扣除约1.13亿元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额11.27亿元，低于原计划募资额。
2021年至2023年及2024年上半年，中力股份实现的营业收入分别为42.06亿元、50.11亿元、59.21亿元和31.42亿元，实现的归母净利润分别为3.53亿元、6.27亿元、8.06亿元和4.2亿元。
值得一提的是，中力股份电动叉车产品中的Class III 电动叉车存在增速放缓的风险。2021年至2023年及2024年上半年，该公司ClassIII产品分别实现销售收入19.14亿元、20.34亿元、19.9亿元和10.68亿元，占主营业务收入比例分别为45.98%、41.14%、33.87%、34.40%。
中力股份称，受Class III市场需求增速放缓及部分客户采购节奏变化的影响，该公司Class III产品销售收入2022年增速放缓、2023年略有下降。2024年上半年，得益于市场需求恢复，公司ClassIII产品销售收入同比增长14.73%。若未来国内外环境发生重大变化、ClassIII产品下游市场需求增长持续不及预期或者公司无法继续开拓新客户或维持现有客户规模，则公司的ClassIII产品收入存在增速放缓或下降的风险。
