本文源自:金融界
12月18日，联合资信公布评级报告，四川银行股份有限公司2024年二级资本债券获“AAA”评级。
本次债券发行规模为人民币54亿元，本次债券为10年期固定利率品种，在第5年末附有条件的发行人赎回权。本次债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准用于充实四川银行股份有限公司（以下简称“四川银行”）二级资本。本次债券设有减记条款，当无法生存触发事件发生时，四川银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下，将本次债券的本金进行部分或全部减记。
联合资信评级报告认为，四川银行作为在原攀枝花市商业银行股份有限公司与原凉山州商业银行股份有限公司基础上以新设合并方式成立的四川省首家省级法人城商行，在客户资源、财政存款以及企事业单位结算代发账户开立等方面得到了地方政府的有力支持，金融战略地位突出，且成立以来稳步推进网点布局建设，目前已省内12个地市设立分支机构，服务半径不断拓宽，同业竞争力、影响力持续提升。管理与发展方面，四川银行根据自身经营特性和发展需求，已初步建立内部控制机制，但由于成立时间尚短，其内部控制和公司治理等方面的有效性尚待检验；高管人员专业背景和管理经验丰富，战略规划清晰且可实施性较强，股权结构中国有股份占比高，关联授信符合监管要求，股权质押比例较低。经营方面，四川银行充分发挥省内地缘优势，坚持“对公率先发展”的策略，其公司银行业务整体快速发展；同时，通过推进差异化、特色化竞争发展零售业务，客户储备量不断增长，储蓄存款规模加速增长，但受限于成立时间较短、客户基础相对薄弱，个人贷款业务开展有限；投资结构持续优化，投资策略稳健。财务方面，得益于改革化险成效突出以及新增授信客户以国有企业为主，四川银行信贷资产质量较好，但存量房地产业不良贷款率和关注类贷款占比较高，需关注相关领域贷款资产质量变化情况；存款稳定性较好且具备一定发展潜力，同时资本实力强，资本充足性指标处于同业较高水平，为未来业务发展奠定良好的资本基础；由于经营时间较短，整体盈利能力尚未完全体现，盈利能力仍有待提升，同时在市场利率下行、同业竞争加剧背景下，需关注其盈利能力变化情况。债券偿还能力方面，四川银行合格优质流动性资产和股东权益对本次债券的保障程度较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性较大，本次债券的违约概率极低。
