本文源自:财联社记者 曹韵仪
财联社1月16日讯 （记者 曹韵仪）个人养老金制度全面铺开一个月，产品丰富程度有所明显。
财联社记者采访了解到，虽然银行个人养老金开设的“拉新战“正如火如荼，但相较单纯追求开户数，商业银行更加注重客户的实际缴存的考核。业内人士表示，随着个人养老金制度铺开，未来提升个人养老金制度吸引力，可从进一步提升税收优惠、提高个人养老金投资上限、丰富产品等方面入手。
“蓝海“地区开户热情高 试点地区接近饱和
个人养老金制度全面推广满月，“蓝海“地区开户火热。
“上个月15号刚放开时开户的热情很高，而且很多人在放开前就来打电话询问，基本上每天都有来线下开户的。主力人群还是中年人，经过一个月的宣传拉新，现在有开户意愿的已经基本都开了，剩下的还在观望。“一位无锡地区银行人士对财联社记者表示，只要来开户或缴存，都能领礼品。
资深金融监管政策专家周毅钦指出，以往商业银行个人养老金资金账户主要以开户数量为主，这种做法容易导致“薅羊毛”现象，即客户为了获取开户奖励而开户但不进行实际缴存，造成缴存率低的问题。而随着个人养老金政策的全国推行，商业银行更加注重客户的实际缴存的考核，而非单纯追求开户数，这有助于提高个人养老金资金的实际流入量。
虽然银行个人养老金开设的“拉新战“正如火如荼，但相较单纯追求开户数，商业银行更加注重客户的实际缴存的考核。
从已经试点两年的地区来看，实际缴存也是最大的痛点。一位上海的银行业人士对财联社记者表示：“从2022年11月算起，先行试点地区个人养老金制度已步入第三个年头，但目前缴存率不高，而且该开的也都已经开好了，未来的拓客抓手还是提高产品吸引力。”对于为何个人养老金账户空置率高，他表示，一方面12000元的上限金额较尴尬，另一方面个人养老金产品的丰富程度不高，且使用场景限制较高。据他表示，该行的实际缴存率在10%以下。
根据平安证券日前发布的报告，截止2024年末，36个试点地区开户人数约在7000万人左右，占试点地区城镇职工基本养老保险参保在职职工的42.17%，缴费人数仅占开户人数的30%左右，居民参与热情略显低迷。
个人养老金相关产品丰富度提升
1月16日，根据国家社会保险公共服务平台数据显示，个人养老金专项产品有956款，其中储蓄产品466款，基金产品287款，保险产品177款，理财产品26款。其中，保险产品的数量扩容明显，目前占比为18.5%。从三大类产品看，专属商业养老保险、年金保险、两全保险数量分别为26款、97款、54款，分别占比14.1%、55.4%、30.5%。
业内人士表示，商业养老保险是个人养老金产品的重要形态之一，在养老需求匹配方面具备三大天然优势：一是专项储备，商业养老保险以合同形式约定养老方案，按合同约定的时间、约定金额给付给约定的人；二是安全稳健，商业养老保险多为传统型或分红型险种，可助力财富长期稳健增值；三是期限匹配，商业养老保险多为长期产品，保险期限适配退休年龄，契合养老需求的长期性。
不过，产品同质化、收益率不够有竞争力仍是普遍问题。2024年以来，绝大多数公募基金的个人养老金产品没能跑赢宽基指数；银行的个人养老金理财产品，相较其他银行理财产品而言，也没有显著的收益率优势。整体而言，居民的观望心态比较严重。
“我个人认为，如果未来个人养老金仍然保持不温不火的状态的话，政策端可以在使用场景上有所放宽，比如取消领取时3%的税率，或者增加流动性。此外在产品方面也需进一步推出更有竞争力的专属产品。”上述银行业人士表示。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，下一步，应进一步优化调整个人养老金制度。财政税务部门、金融管理部门应该在税收优惠、产品准入等方面采取更多的支持政策。对个人养老金产品实施税收递延政策后，整体税率还可以进一步降低。同时，个人养老金账户的投资上限还可以进行适当调整。比如12000元的上限可以调整为24000元，以此来吸引更多的投资者开立账户。金融机构包括商业银行、保险公司、基金公司要推出更多符合投资者需求的专属产品。
