9月9日，深交所官网显示，杭州天元宠物用品股份有限公司（下称“天元宠物”）发行股份购买资产事项获通过。
具体来看，天元宠物拟通过发行股份及支付现金的方式购买广州淘通科技股份有限公司（下称“淘通科技”）89.7145%股权，交易作价64021.54万元，其中以发行股份和现金方式支付的对价金额分别为24904.06万元和39117.48万元。同时，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过22422.94万元，用于支付本次交易的现金对价。
本次交易构成重大资产重组。本次交易不会导致公司控制权变更，不构成重组上市。
本次交易完成后，淘通科技将成为上市公司的控股子公司。
“完成”业绩承诺
据悉，标的公司是一家服务全球知名品牌的全域电商服务商，提供基于大数据支持下的品牌咨询、电商运营、消费者洞察、全域营销、影像输出、供应链管理及技术支持等服务，合作品牌主要分布于宠物、食品快消、母婴、美妆个护、健康行业，主要合作品牌包括玛氏箭牌、亿滋、百事、雀巢、美士、皇家、冠军等国内外大型快消品、宠物食品集团；合作渠道涵盖淘宝天猫、京东、唯品会等传统电商平台和抖音、快手、小红书等新兴直播和内容电商平台，同时其积极布局私域渠道。
2016年，淘通科技在全国中小企业股份转让系统挂牌，并处于创新层，李涛担任董事长。2018年，淘通科技在全国中小企业股份转让系统终止挂牌交易。
2023年，淘通科技曾启动公开发行股票并上市辅导备案，但未有后续。
根据彼时新三板披露的信息，2013年—2016年以及2017年上半年，淘通科技实现的营业收入分别为0.52亿元、0.99亿元、2.68亿元、5.72亿元、4.60亿元，净利润分别为4.17万元、-60.62万元、1420.94万元、2667.42万元、1385.78万元。
上述时间段内，标的公司的收入和净利润均实现了稳定增长。
重组方案显示，2023-2025年，标的公司营业收入分别为16.09亿元、20.15亿元、21.54亿元，净利润分别为6251.85万元、6906.13万元、8924.22万元。
对比7年前，标的公司的收入规模和净利润规模均实现了较大飞跃。
本次交易中，交易对方向上市公司承诺，标的公司在2026年至2027年实现的考核净利润分别不低于人民币7300万元、7700万元。
值得一提的是，在重组方案调整前，业绩承诺方曾承诺，淘通科技2025年实现的净利润不低于7000万元。如今看来，标的公司完成了彼时的业绩承诺。
过会率90.9%
据悉，天元宠物于2022年上市，是国内较早进入宠物行业的企业，主要从事宠物用品的设计开发、生产和销售业务，产品包括宠物窝垫、猫爬架、宠物玩具、宠物服饰、电子智能宠物用品以及宠物食品等多系列、全品类宠物产品。
近年来，上市公司业绩有所波动。
2022年—2025年，天元宠物营业收入分别为188669.88万元、203682.15万元、276372.69万元、300169.26万元，净利润分别为12923.88万元、7655.95万元、3656.43万元、4226.43万元，归属于母公司股东的净利润分别为12864.42万元、7676.71万元、4596.05万元、5883.98万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-17162.39万元、1623.63万元、17652.42万元、4130.1万元。
近几年内，公司收入虽然持续上涨，但是净利润大幅下跌。
对于本次交易，天元宠物表示，本次交易具有显著的产业链互补性。公司拥有全球市场的销售渠道与客户资源，而淘通科技在电商运营、数字营销等方面经验丰富，尤其在宠物食品领域已取得皇家、冠军等知名品牌的代理运营权。交易完成后，双方将在品牌资源共享、渠道运营统一管控、供应链协同等方面展开深度合作。
同时，本次交易完成并表后，将对上市公司提升盈利能力和抗风险能力起到显著的推动作用。
值得一提的是，本周，爱克股份、创远信科的并购重组上会也获得通过。2026年以来，沪深北交易所分别审核了17起、14起、2起并购重组案例，其中一起被否、两起暂缓审议、30起获得通过，并购过会率为90.9%。
本文源自：国际金融报
