今天市场又创了一个让人无语的纪录，市场走成这样，究竟还能不能相信光，我们详细聊两件事，一个是ai的长逻辑，一个是选股思路，明日计划放在最后30秒。
首先，ai的需求分两部分，一个是训练需求，一个是应用需求。最直接的对标就是当初的移动互联网，美国擅长从0到1，我们擅长从1到10。
其中前者是确定的，人类历史上，有过四次ai尝试，前三次的思路都失败了，最近的这次叫大力出奇迹，也就是把ai当做一个婴儿，然后把人类的所有数据扔给他，看他自己能成长为什么样子。
等全部数据喂完了或者出现继续喂也不会变更好的时候，这个逻辑就结束了。这是单向输出。
第二步，是双向互动，也就是应用需求。而问题就出在这里。底层逻辑，就是找到一个可以利用ai盈利的模式，就跟当年移动互联网后，造就了企鹅一样。
但是现在的问题是，三年过去了，很难有特别赚钱的盈利模式。背后的原因，可以对标移动互联网。有两个区别。
对前者来说，第一个区别是，留存用户的难度很小，比如视频，游戏等等，时间很长，属于日常消遣需求。但对ai来说更像一个工具需求，大家用到的时候，才会打开。比如你刷剧一小时很正常，但是没人会跟豆包聊一小时。
第二个区别在于，付费模式。移动互联网时代，用户等同于无形资产，付费的是广告商。但ai工具可就不一样了，只要用户使用，就要消耗大量tonken，这成本很高的，就成了负债了，且由于停留时间不够，只能用户自己付费。
所以整个市场对于ai的态度，都是一种走一步看一步的想法，都在等待那个盈利模式出现。
而把这件事落地到股市，就会出现两个结果。
一个是，市场总想去实现接力，也就是复制当初的移动互联网，从硬件往应用端炒，但这帮公司不赚钱，所以每次都是炒作而已。
另一个就是，股价涨跌的本质，就是当年的涨幅，兑现完当年的业绩，也就结束了。而由于大家本身就是一种走一步看一步的想法，所以都是一把一清，也就是今年故事讲完了，等明年再说。
由此推导，我们就可以找出三种股票。
一种是有业绩，但不确定是否已经彻底兑现的，要么中盘科技，要么医药，从创新高的难度角度，后者难度更小。只不过随着最近的业绩密集披露，结论就是业绩没有毛用，已经很透支了，当然医药还没开始验证。对这个方向，最大的用处就是当做指数买，也就是假定有一天你单纯的因为指数想出手，又担心跟不上指数节奏，那科技etf就不错。
第二种也是业绩票，但属于过去三年业绩很差的，或者周期股，就是我们的猪肉为代表。
第三种就是题材。对很多题材来说，最大优势是什么呢，就是不担心熊市，因为他们已经回到原点了，这种股票，市场里有一大把，我都跌回924原点了，你还要我怎样？只不过大家轮动比较快而已，但无论是之前的地产，还是电影，以及最新的军工，共同特点就是前面的低点，都回到了924起点附近。其中电影我觉得今天应该回踩，但没想到龙头选择直接跌停开盘的方式回踩，这也太浪了，只有军工那边还在发酵初期。一定程度上，其实题材股是可以不用太在意指数的。因为指数等同于权重科技，而他们本身和题材就存在一定的跷跷板效应。
所以应对上，给两个结论。
第一，指数层面的机会，还是昨天的想法不变，还是看戏为主，等待时间换空间，什么时候站上5天线再说。
第二，对于2和3阵营来说，其实可以不用太在意指数，他们的波动和指数关系也不大，有回踩5天线，是可以考虑小仓位博弈滞涨选手，设定好3%止损就好。但整体来看，市场企稳依然需要时间，耐心等待就好，最让人无语的是沪深300已经连跌10周了，创了有指数以来的纪录。
这种背景下，被套的仓位也没什么动的必要了。因为你就算卖了，也不会消停，还是会找另一个追进去。无非就是换个地方被套而已，不动还有可能靠运气减亏，动了，反而会靠实力越亏越多。
杨宁，资质编号: A0780620100001，深圳市新兰德证券投资咨询有限公司，股市有风险，投资需谨慎。
本文源自：爱投顾
作者：主力行为学
