百度官宣组建智能汽车公司,吉利为战略合作伙伴;法拉第未来拟通过合并实现上市;2021年全球经济或背负创纪录债务……

百度官宣组建智能汽车公司,吉利为战略合作伙伴;法拉第未来拟通过合并实现上市;2021年全球经济或背负创纪录债务……
2021年01月11日 22:57 新财富杂志

市场

【周一新基金募集逾千亿,惊现5只“日光基”,南方阿尔法400亿最爆】

继上周9只“日光基”后,新发基金再度迎来爆发。记者从多个渠道获悉,截至目前,已有5只“日光基”出现,首募规模合计逾千亿。此前,节后两周单日500亿总募规模已引来市场惊叹。

其中,南方阿尔法首募规模已经超过400亿,富国价值创造首募规模近300亿元,工银圆丰三年首募规模超150亿元。此外,博时汇兴回报一年持有和易方达战略新兴首募规模也超过了100亿元。(财联社)

【2021年全球经济或背负创纪录债务】

1月10日消息,国际金融协会(IIF)最新发布的周报指出,疫情发生以来,全球债务水平飙升,去年增加了17万亿美元,达到275万亿美元。

IIF表示,这一增长在很大程度上是由于政府借款大幅增加所致。数据显示,全球政府债务与GDP之比从2019年的90%升至2020年的近105%。IIF指出,经济刺激政策发挥了一定的作用,但也带来了金融和预算失衡等挑战。2021年全球经济或背负创纪录债务,拖累复苏前景。(新浪财经)

【上海推出首个智能驾驶全出行链创新示范区】

上海推出首个智能驾驶全出行链创新示范区,可为全国智能网联汽车提供社区、园区、校区、景区、商区、城区六大典型场景的出行链。

目前,该示范区已完成车路协同感知、高精度定位、开放测试道路标志标识和云控平台等系统的建设,搭建了智能化地下及内部道路、泊车测试设备和测试场景,制定了智能网联汽车数据与网络安全测评规范和地下及内部道路自动驾驶汽车测试规程,具备完善的道路场景感知能力和自动驾驶汽车测试验证能力。(新华视点)

公司

携程计划香港二次上市】

1月11日消息,据路透旗下IFR,大型旅游网站携程计划赴香港二次上市。此前2019年底、2020年7月均有消息传出携程计划从纳斯达克退市,但携程方面对两次传言均以暂不置评回应。(新浪科技)

百度官宣组建智能汽车公司,吉利控股集团为战略合作伙伴】

1月11日,百度宣布正式组建一家智能汽车公司,以整车制造商的身份进军汽车行业。吉利控股集团将成为新公司的战略合作伙伴。双方将基于吉利最新研发的浩瀚SEA智能进化体验架构,在智能汽车制造相关领域展开紧密合作,共同打造下一代智能汽车。百度汽车公司独立于母公司体系,保持自主运营。(雪球)

【法拉第未来拟通过合并实现上市,估值或达30亿美元】

1月10日,据彭博社报道,贾跃亭创办的的法拉第未来正寻求通过SPAC的方式在美股上市。知情人士表示,法拉第未来正准备与Property Solutions Acquisition Corp.合并,尝试在美股挂牌。

这家收购公司正在寻求筹集超过4亿美元的股本以支持该交易。若交易达成,合并后实体的估值将达到约30亿美元。截至目前,交易暂未敲定,条款可能出现变动,谈判也有可能破裂。(雪球)

宁德时代或为蔚来固态电池供应商】

1月11日,有消息人士向记者透露,宁德时代或为蔚来固态电池供应商。在1月9日举办的蔚来NIO DAY上,蔚来发布了150kWh的固态电池,可实现360Wh/kg超高能量密度。新150kWh电池包将于2022年第四季度交付。 (中国证券报)

人物

泰山石油董事长兼总经理宋鹏辞职】

泰山石油表示,宋鹏因工作调整,申请辞去公司董事、董事长、董事会提名委员会委员、总经理职务,辞职后,宋鹏先生不再担任公司任何职务。

ST远程董秘周斯秀辞职】

ST远程公告称,因个人原因,周斯秀申请辞去公司董事、董事会秘书及在董事会担任的其他职务。在未正式聘任新董事会秘书期间,由公司董事长汤兴良代行董事会秘书职责。

【贾跃亭、甘薇3000万房产被强制拍卖还款】

乐视控股(北京)有限公司、乐视移动智能信息技术(北京)有限公司等1月8日新增一份执行裁定书,案号为(2020)沪01执恢170号。申请执行人为招商银行上海川北支行。

【前“懂球帝”CTO许立强加入字节跳动】

从多个独立消息源获悉,前懂球帝CTO许立强已于2020年12月离职,并于日前正式加入字节跳动,主要负责管理直播业务的研发工作。(财经涂鸦)

观点

【桥水创始人达里奥:中国将成为纽约和伦敦对手】

英国金融时报近日发表的一篇文章显示,桥水基金创始人瑞·达里奥认为中国将成为国际金融中心。达里奥称,2020年为中国金融市场的“定义年”,他认为中国将成为纽约和伦敦的对手,成为世界金融中心。

达里奥上个月对《金融时报》表示,2020年对于中国金融市场而言是“决定性的一年”,新冠肺炎疫情突显了中国的经济表现,并刺激了大量投资流入。(新浪财经)

【经济学家林采宜:花钱就是最好的爱国】

在第九届中国首席经济学家论坛年会上,前华安基金首席经济学家林采宜在表示“前两年我就说过,把钱花光,为国争光。爱国主义怎么爱呢?很简单,花钱就是最好的爱国方式。” (老板联播)

研报

龙头集中趋势会延续吗?

国盛证券 张启尧

我们2020年10月底首提跨年行情,且级别将大超预期。至今,行情已如火如荼。2020年10月底在行情震荡调整、市场一片分歧迷茫中,我们在11月月报中率先强调跨年行情即将开启,且级别将大超预期。此后又连续发布6篇《跨年行情》系列报告看好跨年行情,市场也逐级向上,收获显著赚钱效应。12月下旬市场波动加剧,部分投资者开始担忧跨年行情的持续性。但我们反复强调,跨年行情远未结束,切勿提前下车。果然市场继续向上,三大指数连创2015年中以来新高,创业板也提前突破我们在中期策略中提出的3000点目标。我们持续首推的新能源、军工等板块也继续领涨。

近期,龙头抱团的趋势更加显著,也引发市场关注。但这完全验证了我们过去3年关于机构化、价值化的研究结论,并且这一趋势才刚刚开始。1月以来,指数上涨、大市值权重股收益显著,而小市值股票持续下跌的行情特征,再度引发市场对于“抱团”持续性以及“抱团”瓦解的担忧。

龙头抱团是机构化的必然趋势,当前我们正在经历机构化的历史性变革。国盛策略团队从2018年成立以来,反复强调A股市场正经历一轮由机构资金引领的、前所未有的历史性变革。3年来,我们也确确实实看到了对外加速开放、对内居民存款搬家加配权益趋势下,以外资、保险、公募基金乃至未来银行理财等为代表的机构增量资金持续涌入A股的时代洪流。

因此,机械地参考过去几轮“抱团”的历程已是“刻舟求剑”,我们需要清醒认识到,当前机构增量资金主导下的市场,已与过去以散户、存量资金为主导的市场有了本质的不同。我们在年度策略《从宏观到微观,依然机构牛》也明确提出,2021年,随着疫情冲击平复,无论是经济基本面、还是市场流动性均将回归到宏观向微观下沉的趋势。机构优势凸显,叠加机构增量持续流入,机构牛、结构牛行情继续。

另一方面,参考海外成熟市场,资金向龙头集中也是必然趋势。未来A股的龙头集中度也将大大提升。尽管近年来A股市值后50%的公司成交额占比已从2016年的33%持续下降至2020年的19%。但对比美、日、韩、香港等海外成熟市场,其市值后50%的公司成交额仅分别占2%、4%、3%和1%。因此,A股市场资金向龙头集中的进程远未结束。

市场三大预期及可能变数

海通证券 荀玉根

核心结论:①市场预期一:21年是股市小年。我们认为牛市继续,市场进入基本面+情绪面驱动的第三阶段。②市场预期二:市场高点在上半年。我们判断这轮盈利回升的ROE高点在21Q4,过去市场高点跟ROE接近。③市场预期三:继续看好20年的强势品种。我们预计赛道不变,但子行业可能会变,重视科技的内容和应用端,消费中大众消费,短期金融补涨。

预期一:2021年是小年。我们认为21年将是股市大年。股市年涨跌幅一般均大幅偏离长期收益率,对比各国/各地区股市历年涨跌幅和股指长期年化涨幅,可以发现二者之间很少重合。牛市能否走三年,关键是看牛市逻辑是否存在。展望21年,我们认为牛市逻辑仍然存在:基本面上,我们预计A股净利累计同比增速将持续回升至2021年3季度,ROE持续回升至2021年Q4,2021年全部A股净利同比增速预计为15%;情绪面上,当前市场热度只有约60度,对比历史牛市顶点还有提升的空间。因此我们认为,2021年股市将从20年的爆发期转变为由基本面和情绪面驱动的泡沫期,21年将是“股”舞人心的一年。

预期二:股市高点在上半年。我们认为市场高点可能在下半年。借鉴05-07、08-10年牛市历史规律,可以发现指数高点与单季度的盈利高点无关,关键是盈利趋势是否出现改变。这轮盈利回升有望持续至21年4季度。盈利周期上行的动力源自补库存周期和宏观政策见效,本轮补库存周期原本从19年11月启动,期间疫情有所扰动,历史上一轮库存周期平均持续21个月,考虑到疫情耽误一个季度,依此推断这次补库存可能持续至21年底。综合来看,我们预计A股净利累计同比增速将持续回升至2021年3季度,ROE持续回升至2021年Q4,2021年全部A股预测净利同比增速为15%。

预期三:继续看好电动车、光伏、白酒等。我们认为以上几个行业并非21年最牛板块。展望21年各行业表现,我们并非不看好电动车、光伏、白酒等板块,而是认为21年表现最牛的板块或另有其他,因为从历史角度看,牛市中每年最牛板块都有些变化。回顾12-15年创业板牛市,整体上科技占优,但不同时间段涨幅居前的板块并不一样。

我们认为21年科技和消费两大赛道未变,但从市场表现看会有新的子行业出现,这些子行业有望于4月份确认,因为一方面“十四五”规划落地、政策明朗,另一方面年报及一季报披露、业绩得到确认。我们认为21年行业配置的第一梯队是科技,借鉴2010-2015年前后科技股行情硬件-软件-内容-应用场景扩散规律,21年计算机云计算人工智能)、传媒(游戏等)、新能源车产业链等软件内容及应用产业发展空间更大。行业配置的第二梯队是内需,历史上刺激政策推出后,高收入人群首先受益,待经济基本面修复,粮油、食品、饮料等大众消费增速接着崛起。

春季行情已经开始,中短期继续关注后周期的金融补涨机会。回顾历史,春季行情启动时间差异大,启动有早有晚,最早在11月,最晚在2月初,并非简单的始于元旦或者春节。我们认为21年市场将进入牛市第三阶段泡沫期,而回顾05-07年和12-15年牛市期间,牛市第三阶段启动前往往出现滞涨板块补涨。

财经自媒体联盟

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