好看的股评千篇一律,有趣的逻辑万里挑一!大家好,我是刘冰!
今天对市场影响比较大的事件:
首先,是美国大选,目前已有了初步眉目。但不管是谁当选,对市场的影响在于确定性的形成。靴子落地对于市场而言,就是不确定性的消除,是相对的利好。
再者,是蚂蚁金服推迟上市,对市场的抽血作用会降低,潜在的稳定性也会增强。
在本周的两件大事尘埃落定之后,市场也会回归原来的趋势。
原来的趋势,就是处于连续调整三个半月过后的市场底部阶段,不确定性的消除,对于市场底部转强有很好的促进作用。
目前这个位置仍处于启动的初期,节奏不会太快,这很正常,后期节奏会越来越快,因为底是平的,顶是尖的。
所以,从未来三个月的角度来看,这里是一个底部轮回的初期。
在短期节奏上,本周市场基本在按上周末给出的剧本在走,是一个先抑后扬的走势,而且在接近半年线之后,出现了连续阳线的上拉。
后市将呈现进二退一的走势,反弹逐步升级。11月份行情整体会比10月份好,且行且珍惜。
市场往前走,并不代表所有股票都能跟随上涨。因为全面注册制的推进,股票供给加大,市场分化加大,操作难度也会与日俱增。
目前我们的方向依然很明确。
前期看好的5G商用,景气度不断提升,有望写入“十四五”,趋势仍然看好。
以5月底我们挖掘出来的5G安防龙头海康威视为例,既抓住了底部轮回的择时,也收获了主升,但短期已经没有追高的时点了。
在海康威视之后,我们需要去关注低位的轮动之后,之前说过的大华股份、同为股份,今天也有表现。
另一条主线,新能源汽车产业链,从汽车整车、锂电池,到汽车零配件,都已经轮番活跃。
整车当中我们重点跟踪和关注的比亚迪,9、10月份累计涨幅非常之大,目前已经进入阶段性的高点,存在震荡的需求。
汽车零配件中,以我们5月底挖掘的华域汽车为例,目前已经接近翻倍;短期也有震荡的需求。
而从最新出台的新能源汽车规划来看,稍稍低于预期:市场预期在“十四五”规划到2035年,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的25%左右,但最新出台的规划目标却是20%。
但即使如此,未来15年新能源汽车的年均增速仍将达到34%打底裤,这是非常难得的。
整体来看,新能源汽车的趋势仍会强化和延续,但短期仍有休整的需求,可在回落之后继续跟踪。
而顺延5G和新能源汽车的主线去挖掘,你会发现,它们最终指向的就是人工智能,这是我们下一步关注的重点。
像科大讯飞、石头科技等,整体趋势非常明朗。在人工智能板块中,有的已经突破了新高,有的仍在暗流涌动,出现底部的活跃,值得重点关注。
另一个关注的重点就是高端装备制造。
以大族激光为例,在经过过去三年的充分调整之后,今年三季度出现了业绩拐点,短期股价持续的强势,后面仍可重点跟踪。
总体而言,对于未来的机会,首先是找到风口,然后找到阶段性的买点,同时一定要有值得去中线跟踪的逻辑。
这就类似于我在一周前反复提及的二线白酒龙头,迎驾贡酒、金徽酒、老白干、洋河股份、口子窖等,在过去三年没有充分上涨,目前迎来业绩拐点和释放,股价也会迎来潜在的弹性。
从涨幅和估值的角度进一步延伸,周期股中的金融、地产也存在轮动的基础。
最近银行表现很强,整体已经走出了从低估到价值回归的过程,像之前我们跟踪的宁波银行、招商银行、杭州银行以及平安银行等,近期纷纷创出历史收盘新高。虽然价值回归的过程也会一波三折,但趋势的延续性依然值得期待。
券商板块中,最近活跃的是以中金公司为代表的次新股,但我认为:券商未来的主要趋势和超额收益的来源仍在互联网券商。
保险板块,以中国平安为例,短期已经由弱转强,后市也将面临价值回归。
如果金融股整体出现轮动,地产板块也不会落下。
地产板块是目前预期差最大的板块,估值很低,以万科为例,最近一周也开始走出底部轮回和由弱转强的走势,存在逆势套利的空间和机会,可适当左侧跟踪。
最后做个小结:
美国大选的靴子落地,有助于资本市场稳定性的形成。目前市场刚刚在底部转强,好戏还在后头。对于潜在的11月、12月乃至明年1、2月这4个月的行情,我是看好的。但路要一步步走,肉要一口口吃,主线阶段性的把握是既理智而又不失乐观的做法。
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