今年5月，注册资本3440亿元的国家大基金三期设立，引起市场轰动。自2014年设立以来，大基金一直受到国内外的广泛关注，它一方面是我国“集中力量办大事”的制度优势的体现，另一方面是我国芯片领域最重要的资本来源。
而且，今年设立的三期基金在原来一期基金1000亿，二期基金2000亿的基础上又迎来了史诗级加强。除了原有的国家级和省级出资主体外，五大国有银行也集体下场，成为主要的出资方。
在酝酿了半年后，国家大基金三期终于进入投资阶段。本周设立的两支产业投资基金就是表现之一。管理人华芯投资承接930亿，国投创业承接710亿，两者合计1640亿。未来这两只基金的投资动作必然是我国集成电路产业的发展风向标。
除了国家大基金的消息外，本周LP圈共有18条动态。其中两支基金完成募资，16支新基金成立。推荐关注10亿元全国首支认股权策略行权主题基金、10亿元上海大模型基金、20亿元北京顺义汽车产业基金、25亿北京集成电路并购基金等。
募资动态
上实资本旗下上海生物医药创新转化基金二期完成首关
近日，上实资本宣布完成旗下上海生物医药创新转化基金二期的首关，规模5亿，由上海前沿、国孚领航、上海奉贤国资相关机构及市场化高净值个人等共同参与出资。
2021年设立的一期基金一共投资了10家公司，当时重点投向具有原创性科学成果及技术转化潜力的项目，特别关注生物疗法、药物平台技术、器械诊断应用等多个领域，投资阶段以天使轮、A 轮为主。取得了良好的效果。这次设立的二期基金将如何发挥科技成果转化效果，值得市场期待。
赋远投资旗下两支基金实现超募并完成终关，总规模超20亿元
近期，HHF赋远投资旗下医疗产业基金及合成生物基金双双宣布完成最终关账，合计规模超20亿人民币，两支基金获得众多新老LP的鼎力支持，实现超募。投资人类型覆盖国内头部产业及机构投资人，除作为基石投资人的医疗及生物制造领域头部上市公司和国内领先的综合产业集团外，两支基金LP还包括地方政府引导基金、知名国资市场化母基金、保险公司、券商母基金、主流家族办公室，其中有超7成的老LP复投并加注，LP结构上呈现出高度市场化和产业化的特点。
赋远资本能够顺利完成募资，与它背后的产业资源密不可分，它与华熙生物合作设立了CVC，在合成生物学、生物制造等领域拥有先天优势。而且与天津大学、南开大学等高校资源建立联系。合计规模超20亿，这在当下可不是一个小数目，未来如何投资值得市场关注。
新基金
大基金三期华芯投资共同成立新基金，出资额930.93亿元
每经消息，天眼查App显示，近日，华芯鼎新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，执行事务合伙人为华芯投资管理有限责任公司，出资额930.93亿元，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、华芯投资管理有限责任公司共同出资。
大基金三期、国投创业共同成立新基金 出资额710.71亿
近日，国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）成立，出资额710.71亿元，由国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司、国投创业（北京）私募基金管理有限公司共同出资，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。
全国首支认股权策略行权主题基金落地北京，目标规模10亿
全国首支认股权策略行权主题基金即认股权（北京）先导创业投资基金（有限合伙）在京已成功落地。据了解，北京国有资本运营管理有限公司所属北股交作为全国首家获批建设认股权综合服务平台的试点单位，积极构建适配市场需求的平台功能体系，聚焦认股权这一有效链接“股债联动”的金融工具属性，联合市属国企中关村发展集团所属中关村资本、北京银行所属北银理财作为基石投资人共同筹建，目标规模10亿元、首期1亿元。
何为认股权？认股权可简单理解为一种选择权。早期科创企业成长空间大，但也面临高风险，企业在获得资金的同时，要按约定给投资方一个选择权，即在未来某一时期，投资方可行使该选择权，认购企业一定的股权溢价。两年前北京开始认股权综合服务试点。此次认股权策略行权主题基金的设立无疑是试点两年后的探索升级。将为早期科创公司提供更多融资选择。
杭州金投成立数智产投合伙企业，出资额10亿元
企查查APP显示，12月25日，杭州金投数智产业投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为杭州市投资控股有限公司，出资额10亿元，经营范围为以自有资金从事投资活动、股权投资、创业投资（限投资未上市企业）。企查查股权穿透显示，该企业由杭州市金融投资集团有限公司旗下杭州市投资控股有限公司、杭州市数据集团有限公司共同出资。
数字经济是杭州的优势产业。互联网与移动互联网的浪潮就无需多言了。而最近杭州又跑出了大模型公司deepseek、《黑神话》开发商游戏科学等新一批领军企业。杭州走出下一个阿里巴巴也是时间问题。而这支10亿元的数智基金，将会加快这一产业进程。
首期10亿元 上海国投发布上海大模型基金
12月30日，上海大模型基金正式发布，该基金由上海国投公司发起，上海国资母基金作为基石出资人，首期规模10亿元人民币，重点关注基础大模型和垂类大模型。基金旨在服务上海大模型产业发展和科技创新，助力上海构建全球有影响力的人工智能创新策源地，打造人工智能世界级产业集群。
上海在去年发起设立了3支产业先导母基金，其中人工智能产业母基金225亿。这次设立的10亿元大模型基金就是其中的子基金之一。上海是我国人工智能产业中心，大模型公司MiniMax、跃阶星辰等广受关注。此外，米哈游、哔哩哔哩、商汤科技等产投方也是大模型投资的重要参与者。
南京两只未来产业天使基金登记成立
天眼查App显示，近日，南京未来产业天使基金（有限合伙）、南京紫金山未来产业天使基金（有限合伙）成立，执行事务合伙人分别为南京紫金毅达管理咨询合伙企业（有限合伙）、南京紫新未来管理咨询合伙企业（有限合伙），出资额分别为10亿人民币、5亿人民币，经营范围均为股权投资、创业投资、以自有资金从事投资活动。合伙人信息显示，上述两基金由江苏省战略性新兴产业母基金有限公司、南京紫金创投基金管理有限责任公司等共同出资。据媒体报道，江苏基金管理部门相关负责人表示，随着首批未来产业天使基金的布局推进，未来，省级母基金将持续发挥引领示范作用，进一步优化基金布局，规范高效运作，更好地服务于全省战略性新兴产业加快发展，有力支持江苏打造具有全球影响力的产业科技创新中心、具有国际竞争力的先进制造业基地。
江苏设立了多支未来产业基金，主要落地在无锡、苏州、南京等城市。本周南京两支基金的顺利发布，显示了南京的创投生态的完善。作为江苏省高校资源最为雄厚的城市，南京天然具备成果转化基础，这就孕育了不少未来产业的投资方向。而这次基金的管理人分别为毅达资本、紫金创投，两者在早期投资上都颇有建树。
总规模20亿元，北京顺义汽车产业投资基金发布
12月29日，2024北京PE论坛举办。顺义区在论坛上发布北京顺义汽车产业投资基金，旨在进一步推动顺义区汽车产业高质量发展，助力京津冀汽车产业升级。
北京顺义汽车产业投资基金规划总规模20亿元，首期10亿元，由北汽产投和顺义区政府投资基金的管理机构北京工顺投资共同管理。北京顺义股权投资引导基金与北汽集团紧抓新能源智能网联汽车产业发展的战略机遇，共同设立北京顺义汽车产业投资基金，将全方位提升北京在该领域的创新培育能力与产业聚集效应。
北京顺义汽车投资基金将助力京津冀智能网联新能源汽车科技生态港产业招引，精准聚焦落地京津冀智能网联新能源汽车科技生态港的零部件企业，锚定智能化、电动化、共享化和绿色化的发展方向，推动顺义区新能源智能网联汽车产业高质量发展。
顺义区设立于1998年，是首都“国门”所在，也是中心城区的功能产业的主要承接地。2023年，GDP2203亿元、同比增长7%，在全国范围看，都保持着较高增速。其中，新能源汽车是当地三大主导产业之一。理想汽车、北京奔驰、北京现代、北汽越野等主车厂都汇聚于此，整个产业链共同贡献了超万亿的产值。前不久，北京顺义区就设立了100亿的引导基金。这支与北汽合作的产业投资基金，就是其基金之一。
北京集成电路装备产投并购二期基金成立，出资额25亿
近日，北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）成立，出资额25亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由北方华创（002371）全资子公司北方华创创新投资（北京）有限公司、北京国有资本运营管理有限公司、北京集成电路产业投资基金（有限合伙）等共同出资。
作为半导体设备的龙头企业北方华创，一直是集成赛道的重要投资人之一。它在2020年设立了CVC诺华资本，并且管理了100亿规模的北京集成电力并购一期基金。CVSource投中数据显示，一期基金投资了31家公司，随着二期基金的设立，或将会在集成电路产业链掀起更多波澜。
润达医疗：拟出资2680万元参设创业投资基金
润达医疗(603108)12月30日晚间公告，公司计划与致凯资产、福州新投、福建贝瑞、上海福凯瑞康共同投资设立福州新投致凯瑞康创业投资基金合伙企业（有限合伙）（简称“创业投资基金”），主要投向医疗大健康领域项目。本次创业投资基金的认缴出资总额为1.34亿元，其中公司作为有限合伙人认缴出资2680万元，占20.00%。
润达医疗是一家成立于1999年的医学实验室综合服务商。这家公司此前投资过盛瑚投资，还直投过海吉力生物、祥闰医疗、中宸医疗、赛力斯生物等公司。管理人致凯资产是一家专业的医疗赛道投资机构，此前微创机器人、新博研桥等多家公司。
招商创科等在安徽成立新材料合伙企业，出资额6亿
天眼查App显示，近日，招商创科新材料（安徽）合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为招商创科（合肥）生物技术有限公司，出资额约6亿人民币，经营范围含新材料技术推广服务、以自有资金从事投资活动、信息咨询服务等。合伙人信息显示，该企业由招商创科旗下招商创科生物技术（深圳）有限公司及其子公司招商创科（合肥）生物技术有限公司、合肥市创业投资引导基金有限公司、合肥高新建设投资集团有限公司共同出资。
作为基金的最大出资方和发起人，招商科创值得介绍一番。招商科创是招商局集团“第四产业板块-战略性新兴产业板块”管理及运营平台。目前围绕数智科技、生命科技、绿色科技三大方向，聚焦生物制造、合成生物、医疗健康、人工智能、清洁能源、检验检测等细分赛道进行投资和培育。按照官方发布的信息，主要以“产业并购+专业运营+研发培育”三种方式培育战新产业。这次在安徽发起设立的新材料基金，就是招商科创其旗下的生物制造公司设立的。这意味着这支基金未来在合成生物学、生物材料等方面将有出手。
成都高科成立科技成果转化创投合伙企业。出资额10亿
天眼查App显示，近日，成都高科科技成果转化创业投资合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为成都高新区新蓉天使引导投资有限公司，出资额10亿人民币，经营范围为创业投资，由成都高投盈创动力投资发展有限公司、成都高新区新蓉天使引导投资有限公司共同出资。
成都创投圈的趋势是开始重视高校与科研院所的科技成果转化。前不久就与清华大学合作设立100亿的基金。而这支10亿元的科技成果转化基金就代表了成都高新区在相关领域做出的努力。
苏州苏创跨境电商创业投资基金成立，出资额2亿元
天眼查App显示，近日，苏州苏创跨境电商创业投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为苏州国发资产管理有限公司，出资额2亿元人民币，经营范围为创业投资、以自有资金从事投资活动。合伙人信息显示，该基金由苏州国发创业投资控股有限公司、苏州国有资本投资集团有限公司、苏州工业园区经济发展有限公司等共同出资。
苏州拥有强大的制造业产业，这为发展跨境电商奠定基础。目前，苏州拥有跨境电商企业超过3万家，最近三年，跨境电商进出口总额年均增速超过40%。而且，苏州政府此前提出要在2026年成为跨境电商发展强市。而这支基金就是助力之一。
杭实集团投资成立低空产业私募基金，出资额4.1亿
企查查APP显示，近日，杭州杭实低空产业私募基金合伙企业（有限合伙）成立，出资额4.1亿元，经营范围包含：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由杭州市实业投资集团有限公司、杭实产投控股（杭州）集团有限公司共同出资。
低空基金产业投资基金正如雨后春笋般冒了起来，这次轮到了杭州。相比于北京、成都、广州等城市，杭州的低空经济产业稍显滞后，但杭州的决心是有目共睹的。杭实集团今年9月宣布组建杭州市低空经济产业联合会和30亿元的低空基金投资基金。而这周这支新基金就是“前菜”。杭实集团前身是杭州工业资产经营公司，成立于2001年，现在是专注于杭州产业投资的国有投资集团。作为杭州市国资的抓手之一，一直承担着杭州产业振兴和引导的重要作用。相信它的加入，将为杭州相关产业注入更多活力。
经开产业基金完成私募投资基金备案
近日，常投·政府基金与常州经开创业投资管理有限公司作为双GP的常州经开区产业股权投资合伙企业（有限合伙）顺利完成中基协私募投资基金备案。此前，双方合作组建的第一支基金——常州经开区上市后备股权投资合伙企业（有限合伙）已备案成功。
经开产业基金总规模5亿元，重点围绕常州市经开区的产业发展战略，采取“母-子基金”、股权直接投资方式运作，旨在放大资金杠杆作用，撬动社会资本聚焦经开区高成长性产业链；积极与头部投资机构合作，支持科技创新和汽车电子、光电材料等产业快速发展，集中资源高效投入。
去年年初的数据，常州经开区有15家上市公司，上市后备企业多达84家，苗圃培育企业40家，股改企业137家。所以大量企业需要资本助力走向二级市场。另外，设立于2015年的经开区，目前是常州GDP排名第三的区县。目前已经形成了轨道交通、智能电网、新材料三大主导产业，还有绿色能源、绿色电机、绿色家居三大特色产业。随着更多资本活水注入，经开区的经济发展水平也将更上一步台阶。
中银资产等在济南成立股权投资基金，出资额10亿
天眼查App显示，近日，济南中瀛国惠扶摇壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为中银资产基金管理有限公司、山东国惠基金管理有限公司，出资额10亿人民币，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该企业由黄河流域发展产业投资基金（济南）合伙企业（有限合伙）、中银金融资产投资有限公司、山东省国惠新型工业化发展基金合伙企业（有限合伙）等共同出资。
金融AIC正在全国范围内扩张。作为18个试点城市之一，济南也落地了中银资产10亿元基金。作为山东省会城市，10亿基金将为城市产业生态贡献活水。
工银资本等在重庆成立私募股权基金，出资额10亿
天眼查App显示，近日，重庆工融创新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立，执行事务合伙人为工银资本管理有限公司、重庆承运企业管理有限公司，出资额10亿人民币，经营范围为以私募基金从事股权投资。合伙人信息显示，该基金由重庆两江新区高质量发展产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、工银金融资产投资有限公司、重庆产业投资母基金合伙企业（有限合伙）、重庆承运企业管理有限公司、工银资本管理有限公司共同出资。
