突破5000亿!比ETC更火的是股票ETF!

突破5000亿!比ETC更火的是股票ETF!
2019年11月27日 14:36 南方基金

2019年,股票ETF有多火?

WIND统计,截至11月8日,权益ETF总规模为5269.33亿元,突破五千亿整数关口,比去年末增长1795.41亿元,增幅高达51.68%!

为什么越来越多的个人和机构投资者通过ETF这个工具投资A股呢?

ETF藏着哪些你所不知道的功能?

普通基民怎么参与?

花五分钟读完这篇文章,您就超越90%的小白投资者啦!

ETC我知道

ETF是神马?

ETF全称Exchange Traded Funds,中文名“交易型开放式指数基金”,是一种洋气的升级版指数产品。

1、本质上,ETF是指数基金,被动跟踪某一指数进行投资。

2、交易上,ETF画风独特,一级市场申购赎回和二级市场交易并存。

这类产品兴于美国,在我国也已有十五年的发展史。如今,ETF数量不断增加,市场规模持续攀升,为投资者提供了丰富多样的布局选择。

按照资产类别分——股票ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF……

到底是怎样的迷人气质

让ETF如此受追捧?

01

透明度高

ETF跟踪指数进行投资,指数有啥就买啥,持仓与指数成份股基本保持一致,因此具有较高的透明度,投资一目了然。

若指数成份股出现更替,ETF也将适时调整,投资者可清楚了解产品的持仓情况。

每一只ETF的背后都贴着一张超长的购物清单

02

分散风险

投资单只或几只股票,面临的风险较大,万一遇上“黑天鹅”难免会出现回撤或亏损。

而ETF是“一篮子”买股,投资ETF相当于一次性买入几十、几百、甚至上千只股票,能够较好的分散布局,规避单一个股的风险

Boom!如果“踩雷”后,普通股票基金是……ETF是……

03

费率较低+转融通提升收益

投资ETF的费率较低。

其中,大部分ETF管理费每年只有0.5%,约为主动型混合或者股票型基金的1/3;

大部分ETF每年托管费率只有0.1%,约为主动型混合或者股票型基金的1/3-1/2。

一方面由于ETF是被动管理产品,不需要太多的投研费用支出;

另一方面,ETF倾向于长期持有购买的股票,换手率低,交易成本自然也下降。

随着公募基金转融通的试行,ETF产品也可以通过出借股票提升收益,这有利于提升指数投资者的长期投资收益。

转融通提升收益+费率低,一高一低,为投资者带来更好体验。

04

投资高效

在ETF上市后,投资者就可在二级市场上进行买卖,且每15秒钟提供一次IOPV(参考报价),交易时间内可随时买卖,操作上与股票交易类似。相比一般场外基金,ETF的投资效率高

ETF常常因为过于高效,和别的“基”显得格格不入。

05

套利功能

ETF还有一个神奇的功能,当一、二级市场间出现价差时,可进行套利操作赚取额外收益,具体操作如下:

如果我们将A股比作一个菜市场,那么ETF就是买入一揽子菜的菜篮子。

①折价套利(价格<净值)

当一揽子菜比单个买便宜时,可以选择折价套利。

现金 → 买入一揽子菜(一级市场买入ETF) → 赎回一揽子菜(一级市场赎回ETF) → 卖菜(二级市场卖出股票组合) → 现金溢价套利(价格>净值)

②溢价套利(价格>净值)

当单个买比一揽子菜便宜时,可以选择溢价套利

现金 → 买菜(二级市场买入股票组合) → 换一揽子菜(一级市场申购ETF) → 卖出一揽子菜(一级市场卖出ETF )→ 现金

06

分享利好

遇到重大利好,个股容易出现因涨停而买不进的情况,但ETF不存在这一问题。个股“关门”,ETF仍在“营业”,投资者可挑选受利好个股占权重较高的ETF,同样能够抓住市场机会。

ETF虽好,但也有些“高冷范儿”,时常带着“生人勿近”的表情。

个人投资者想直接参与一级市场的申购和赎回ETF的话,门槛是非常高的!

首先,你需要有申购和赎回账户, 以及至少价值几十上百万份基金净值的成分股票;或者你需要花费巨额资金去买好这些股票

然后按照指数的成分资产比重,配比好一揽子股票

满足这些条件后,你才能换取相应的ETF基金份额

能满足上述条件的,一般是拥有大量股票和资金储备的金融机构。

来自ETF的灵魂拷问

但好在,还有ETF的“小跟班”——ETF联接基金

以目标ETF作为主要投资标的,方便投资者借此间接投资ETF,实现紧密跟踪标的指数的投资目标。

ETF联接基金

相比ETF,这个“小跟班”有不少优势呢~

01

无需股票账户

在场外进行申购赎回,不需要开通股票账户,不了解二级市场交易规则也没关系。

02

投资门槛低

1元、100元、1000元等起投,对资金量有限的中小投资者非常友好,小资金也能进场布局。

03

可长期定投

支持定投业务,投资者设置好时间和金额,后续将定期自动扣款投资,以便把握长期价值。

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