2019年,股票ETF有多火?
WIND统计,截至11月8日,权益ETF总规模为5269.33亿元,突破五千亿整数关口,比去年末增长1795.41亿元,增幅高达51.68%!
为什么越来越多的个人和机构投资者通过ETF这个工具投资A股呢?
ETF藏着哪些你所不知道的功能?
普通基民怎么参与?
花五分钟读完这篇文章,您就超越90%的小白投资者啦!
ETC我知道
ETF是神马?
ETF全称Exchange Traded Funds,中文名“交易型开放式指数基金”,是一种洋气的升级版指数产品。
1、本质上,ETF是指数基金,被动跟踪某一指数进行投资。
2、交易上,ETF画风独特,一级市场申购赎回和二级市场交易并存。
这类产品兴于美国,在我国也已有十五年的发展史。如今,ETF数量不断增加,市场规模持续攀升,为投资者提供了丰富多样的布局选择。
按照资产类别分——股票ETF、债券ETF、商品ETF、货币ETF……
到底是怎样的迷人气质
让ETF如此受追捧?
01
透明度高
ETF跟踪指数进行投资,指数有啥就买啥,持仓与指数成份股基本保持一致,因此具有较高的透明度,投资一目了然。
若指数成份股出现更替,ETF也将适时调整,投资者可清楚了解产品的持仓情况。
每一只ETF的背后都贴着一张超长的购物清单
02
分散风险
投资单只或几只股票,面临的风险较大,万一遇上“黑天鹅”难免会出现回撤或亏损。
而ETF是“一篮子”买股,投资ETF相当于一次性买入几十、几百、甚至上千只股票,能够较好的分散布局,规避单一个股的风险。
Boom!如果“踩雷”后,普通股票基金是……ETF是……
03
费率较低+转融通提升收益
投资ETF的费率较低。
其中,大部分ETF管理费每年只有0.5%,约为主动型混合或者股票型基金的1/3;
而大部分ETF每年托管费率只有0.1%,约为主动型混合或者股票型基金的1/3-1/2。
一方面由于ETF是被动管理产品,不需要太多的投研费用支出;
另一方面,ETF倾向于长期持有购买的股票,换手率低,交易成本自然也下降。
随着公募基金转融通的试行,ETF产品也可以通过出借股票提升收益,这有利于提升指数投资者的长期投资收益。
转融通提升收益+费率低,一高一低,为投资者带来更好体验。
04
投资高效
在ETF上市后,投资者就可在二级市场上进行买卖,且每15秒钟提供一次IOPV(参考报价),交易时间内可随时买卖,操作上与股票交易类似。相比一般场外基金,ETF的投资效率高。
ETF常常因为过于高效,和别的“基”显得格格不入。
05
套利功能
ETF还有一个神奇的功能,当一、二级市场间出现价差时,可进行套利操作赚取额外收益,具体操作如下:
如果我们将A股比作一个菜市场,那么ETF就是买入一揽子菜的菜篮子。
①折价套利(价格<净值)
当一揽子菜比单个买便宜时,可以选择折价套利。
现金 → 买入一揽子菜(一级市场买入ETF) → 赎回一揽子菜(一级市场赎回ETF) → 卖菜(二级市场卖出股票组合) → 现金溢价套利(价格>净值)
②溢价套利(价格>净值)
当单个买比一揽子菜便宜时,可以选择溢价套利
现金 → 买菜(二级市场买入股票组合) → 换一揽子菜(一级市场申购ETF) → 卖出一揽子菜(一级市场卖出ETF )→ 现金
06
分享利好
遇到重大利好,个股容易出现因涨停而买不进的情况,但ETF不存在这一问题。个股“关门”,ETF仍在“营业”,投资者可挑选受利好个股占权重较高的ETF,同样能够抓住市场机会。
ETF虽好,但也有些“高冷范儿”,时常带着“生人勿近”的表情。
个人投资者想直接参与一级市场的申购和赎回ETF的话,门槛是非常高的!
首先,你需要有申购和赎回账户, 以及至少价值几十上百万份基金净值的成分股票;或者你需要花费巨额资金去买好这些股票
然后按照指数的成分资产比重,配比好一揽子股票
满足这些条件后,你才能换取相应的ETF基金份额
能满足上述条件的,一般是拥有大量股票和资金储备的金融机构。
来自ETF的灵魂拷问
但好在,还有ETF的“小跟班”——ETF联接基金。
以目标ETF作为主要投资标的,方便投资者借此间接投资ETF,实现紧密跟踪标的指数的投资目标。
ETF联接基金
相比ETF,这个“小跟班”有不少优势呢~
01
无需股票账户
在场外进行申购赎回,不需要开通股票账户,不了解二级市场交易规则也没关系。
02
投资门槛低
1元、100元、1000元等起投,对资金量有限的中小投资者非常友好,小资金也能进场布局。
03
可长期定投
支持定投业务,投资者设置好时间和金额,后续将定期自动扣款投资,以便把握长期价值。
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