上周五,央行降准25个基点,昨日三大股指先扬后抑。两市成交额10575亿,比上周五高844亿,成交破万亿但三大股指无明显的涨跌,昨天是多空换手的一天。就像两个武林高手对掌,平静蕴藏着爆发,是上是下值得期待。
板块上看,6G板块跌得较多,其中三大运营商深调,我没看到什么利空,一般来说,以成长为预期推动的上涨,会比价值实现的上涨更犹豫。
贵金属板块
昨天贵金属板块领涨,其中黄金相关个股较强。
我们知道黄金名义退出了货币流通,但实际上不仅充当了商品角色,还兼具对冲美元和信用风险的货币属性,这两个方面都会推升金价上涨。近来硅谷银行破产、瑞信暴雷引发全球金融风险担忧加剧,便是对冲信用风险的属性推动金价上涨。目前伦敦金现货已突破2000美元/盎司关口,冲击前高。
伦敦金现货
长期看,黄金是旧时代的“残党”,新时代没有承载它的船。未来哪怕美元地位下降也难以倒退回金本位,世界还是会趋向于重塑稳定,总会有新的货币体系建立。但其中难免存在切换不畅的动荡时期,这期间黄金哪怕只分流到一点资金,也可能有不错的表现。
中期看,去年全球央行购金超过1000吨,这或许反应了全球各国对于未来金融动荡的前瞻。但我认为更重要的黄金推动力在通胀,美联储为了救硅谷银行,要解决银行流动性,BTFB可以吃下银行想要抵押的合格债券,该举措呵护了美债的稳定。往后BTFB可以接盘更多美债,似乎为未来进一步放水打开了一条路,通胀或成为中期美国乃至全球都要面对的趋势。
昨天金ETF上涨2.91%,创下新高。如果对后续行情看好的朋友可以关注金ETF(159834),它是一款商品型ETF,主要投资于上海黄金交易所挂盘的上海金集中定价合约,可以较为方便地跟上黄金期货上涨的节奏。
交运板块
越来越多的消息指向了基建板块、交运板块。
2021年底召开的中央经济工作会议强调,交通运输是国民经济的基础性、先导性、战略性产业和重要的服务性行业。当好中国现代化的开路先锋,必须坚持“与世界相交、与时代相通”。
昨天早上微博热搜再次重温了中国现代化开路先锋的表述,并提到昨天是匈塞铁路开通正式运营一周年。
昨天(3月20日)上午,海关总署表示,正结合世界银行营商环境新评估体系,大力推动“智慧海关、智能边境、智享联通”国际合作,协调推进智慧口岸建设,稳妥推进农副产品快速通关“绿色通道”,推进中国与“一带一路”沿线国家“单一窗口”合作,推动跨境贸易相关单证交换共享。
这些消息可以看做是一带一路的预热,真要大开工那还是交运先行,现在是科技强势、通讯带头的市场格局,下一个轮动的热点,交运板块就值得考虑了,一带一路倡议的施行或许并不遥远,一个团结非分裂、和平非动荡的世界符合全人们共同利益。
多说几句
国外的chatGPT问世后,国内的AIGC也搞出来了,文心一言下周上线。但大家或许不知道的是,人工智能消耗能量巨大。
有研究显示,一个普通的机器学习项目可能会使公司花费 51,750 美元至 136,750 美元。除开人工智能,半导体制造也能源消耗也是巨大。为了保障EUV的运行,2020年,台积电消耗的能源约占台湾地区整体能源消耗的6%。随着技术日趋复杂,消耗能量也会更多。
就像人脑只占体重2%,但却消耗能量约占身体20%-25%,各国科技树的生长或许不仅考验科研水平,也考验国家的能源供给能力,不是谁都养得起的。

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