昨天早盘前消息,发改委等五部门发布通知:做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作。而半导体早盘表现一般,尾盘计算机设备涨达2.20%,板块排名第六,利好级别可能还不足以满足市场胃口。①
十点前,建筑装饰、医疗服务、包装印刷一度占据涨幅榜前列,十点后,通信设备、通信服务、房地产板块在冲。前期强势的三大运营商涨幅不大,通信板块中小市值的机会更多一点。
01
中特估值
近日,港股高股息的国企持续受市场关注,可能和最近中国特色估值体系(后简称“中特估值”)方向下国企改革预期升温有关。
对中特估值我一贯的观点是,直接要求大家买某某标的是不现实的,更重要在于国有企业自身吸引力如何提升。像前段时间,两大运营商披露公告对分红作出承诺,提高派息率至70%以上,就是诚恳之举。
二十大报告阐述了中国式现代化内涵,对深化国企改革提出更高要求,国资委因此进一步优化中央企业经营指标体系,将“两利四率”调整为“一利五率”,用净资产收益率ROE替换净利润、营业现金比率替换营业收入利润率,引导企业更加注重投入产出效率和经营活动现金流,不断提升资本回报质量和经营业绩“含金量”。
这些举措更多在企业经营的层面进行改革,如果要在二级市场中让人们重视国企价值,国企和高股息结合似乎是一个不错的办法。现在一些股票光炒价格没有业绩,有业绩不一定分红,国企可以分红嘛。这样一来,投资国企股票或许可以介于债券和其他股票之间求一个回报和抗波动的平衡,国企在A股中可能就有了独一档的地位。
如果对于股息率高的股票感兴趣,可以考虑红利低波50ETF(515450,A类008163/C类008164),它配置中国A股大盘中股息率最高且波动率最低的50只股票,方便投资者享受高股息的红利。
02
多讲几句
有人问,XX投资方法有没有用?
我说有用,但投资不像象棋、五子棋有个最优解。投资方法类似剪刀石头布、四国军棋,相生相克,没有高低之分,而选择用什么举措却有高低之分,要因时而异,因势而导。
无论什么投资方法都有缺点,左侧布局可避免错过难得的低点,但也可能深套,右侧布局能乘势而上,但成本比别人高……就像港片里武林高手一样,再厉害也有死穴,死穴逃无可逃,只有直面。体会此,心中才能坦荡出真正的勇猛。小说中也有一门上乘武功,叫乾坤大挪移,可以把死穴调换位置。做投资一样也可以“挪移弱点”,具体不展开了,这是一个课题,各位可自行研究。
①:wind
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