今天，上证指数最低跌至3233.98点，冲击4月25日3235.87的低点。早盘电力设备、小金属板块涨超3%，并未完全抵消通信服务、计算机应用的调整。①
（数据来源：腾讯自选股app)
午后，国防军工旱地拔葱，吃掉上周四、五的跌幅，中船系概念涨超9%。看到眼前不一样的红色，空头也退缩了，指数深V，收于3310.74点。
电力细分板块齐头并进
今日，电力涨幅较高的细分板块为光伏设备、风电设备和电池，涨幅分别为3.61%、3.44%、3.13%，涨幅很接近，齐头并进，看不出龙头是谁。①
光伏方面，自2月高点上游的多晶硅下跌超40%，在硅料价格跌幅扩大的背景下，新老硅片产能持续释放，市场供给过剩产生库存累积，故而近期国内硅片价格加速下跌。
（数据来源：广发期货-硅能源产业周报）
国家能源局发布的数据显示，一季度全国光伏新增并网3366万千瓦，同比增长154.8%，一季度全国光伏发电量1135亿千瓦时，同比增长34.9%。成本下降，需求不减，是光伏产生走强预期的基础。
风电方面，海上风电值得关注。我国海岸线18000多公里，拥有6000多个岛屿，有较好的风能资源。截至2022年12月，沿海11省市均提出“十四五”期间各省的海上风电发展计划，开工或规划的海峰总规模已超110GW，其中计划并网规模近60GW。
这是什么量级？我们比较历年海上风电装机量，过去三年装机量不超过24GW，而未来三年内要实现超一倍的新增装机量。
历年中国海上风电新增装机
（数据来源：泽平宏观)
电池板块与电动汽车关联度较高，2014-2017年是电动汽车初创期，2018-2020年是徘徊期，2020下半年为高速增长期，2022年行业主要驱动力从补贴转为产品内在竞争。
（数据来源：泽平宏观)
从行业利润水平下滑看，2021年的利润上升不过源于新能源汽车变革和市场认可带来的，未来优秀的零部件提供商和汽车整车厂商才能脱颖而出，目前或许仅仅是“卷”的前夜，当前板块上涨或是资金在于押注谁是最后的“剩者”。
横看成岭侧成峰，远近高低各不同。从2022年虽跌幅较大，其中市值较大，较具有代表性的电力设备跌幅近20%。可从2018年底后涨幅视角看，电力设备涨幅超210%。1.2^4≈2.07，电力设备接近于涨四退一，无论是区间净涨幅还是前期涨幅/后期跌幅都明显强于三大股指。
之前资金源源不断推动价格上涨并不无理由，双碳政策持续发力会让板块持续获益，一年多来市场的冷落，或是板块内对趋势资金的出清。今天涨幅较大的是小盘电力股，仅有寥寥几支千亿市值出头的个股涨超5%。整体板块今天上涨性质我归类为游资看好，而诸多“大块头”要启动，或得业绩端发力才行。
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多说几句
市场进几退几很重要，有时候某板块连续几日强势，不过是退五进一。有的板块跌幅很大，但却是进五退一。你们可自行统计，一般那些很牛的板块启动后，从大的视角看很少有进二退一的。
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