今年上半年，“科特估”概念火爆，其中颇受市场关注的就是AI产业链的投资。有许多朋友询问南南，下半年AI有没有什么好的投资机会？那么今天就聊聊当下的AI产业可以关注哪些板块。
当前AI项目主要落地项目有三个大方向：AI手机、AI PC和智慧交通，下面南南就分别来说说这些产业链的发展和投资机会。
AI手机
AI手机是指能独立运行大型语言模型（LLM）的手机。这类AI手机可以通过AI模型达到超过成人平均阅读速度的推理能力，能够在不到2秒时间内生成512×512分辨率的图像。
今年，全球首款AI手机推出后爆火，据韩国中央日报报道，该款AI手机在短短28天就在韩国的销量突破100万台，打破了以往该机型（未搭载AI功能）的销售记录。此后，海外科技巨头纷纷提高在AI研发层面的资本开支，6月海外手机巨头在发布会上展现了其在AI上的研发进度，达到市场预期。
而国内AI手机或将在2024年开启元年，目前各家手机厂商纷纷布局AI大语言模型，推出AI相关手机系列。IDC（国际数据公司）预计随着新的芯片和用户使用场景的快速迭代，中国市场新一代AI手机所占份额或将在2024年后迅速攀升，2027年有望达到1.5亿台，全球市场份额超过50%。
中国新一代AI手机市场预测（单位：亿台）
数据来源：《AI手机白皮书》，2024.02
AI PC
AI PC是指配备了专用的AI加速器或核心、神经处理单元、加速处理单元等的计算机。
2023年9月，AI PC的概念被首次提出，到2024年2月，海外某芯片巨头表示将与多个拥有PC业务的公司合作，推出超过100款搭载最新AI PC芯片的商用笔记本电脑、台式机、一体机。
根据市场机构Canalys报告，2024年标志着传统PC向AI PC的重大转变，预估今年全球AI PC的出货量将达到4800万台，占PC出货总量的18%。未来，兼容AI的个人电脑有望在2027年占个人电脑出货总量的60%。
从国内市场看，4月11日，华为率先推出新款全面革新的智慧PC，依托华为全栈AI体系布局，将用户体验提升到了新高度，预示着AI PC广阔的应用前景。
“车路云”一体化
除了在移动设备端的AI应用场景，另一条AI技术应用场景是智慧交通，当前体现为“车路云”一体化项目。
“车路云”一体化项目，可以简单理解为“将道路智能化”，让路面状况能实时与当下的智能车交互，实现更高效、更安全的驾驶。据证券时报报道，6月初，北京、福州、鄂尔多斯的“车路云一体化”项目陆续落地；6月14日，武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目获得市发改委同意批复，总投资170.84亿元。
随着近期产业相关政策利好和多地项目获批，“车路云”也成为了当下AI技术落地的重要场景之一，市场前景广阔。
综上所述，AI技术在2024年逐渐进入应用阶段。国金证券表示，展望下半年，将有众多重磅AI手机、AIPC发布，消费电子行业三季度迎来需求旺季，库存逐渐至合理水平，产业链有望迎来较好的拉货机会，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，继续看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。
对AI三大应用产业投资机会感兴趣的朋友，可以关注计算机ETF南方（159586）及联接A（021653）/联接C（021654），随着下半年更多国内AI手机、AI PC和“车路云”，项目公布、落地，借道ETF等工具把握AI技术应用的投资机会。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，南方基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：一、依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。南方基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。五、计算机ETF南方（159586）及联接A（021653）/联接C（021654），由南方基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund】和基金管理人网站【www.nffund.com】进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。评论区不代表南方基金意见。以上内容仅为个人观点，不代表所在机构正式观点及立场，观点内容未来可能发生变化或更新，我们力求但不保证内容的准确性及完整性，基金有风险，投资须谨慎。
