隆基、中环接连降价,硅片降价或成行业趋势

隆基、中环接连降价,硅片降价或成行业趋势
2021年12月04日 19:42 一财网

业内人士认为,此次硅片调价是行业景气急剧下行的表现。

本周,隆基股份(601012.SH)、中环股份(002129.SH)相继发布公告,降低了硅片的官方报价,降幅分别为10%上下,引起各方关于”光伏行业是否即将迎来拐点”、“硅片企业价格战”等讨论。

就隆基股份、中环股份等硅片企业降价现象,新能源产业互联网平台Solarzoom公司副总裁马弋崴认为,组件的终端需求不好叠加硅片的严重过剩,导致了现在硅片价格的暴跌。“隆基股份和中环股份的降价只是顺应了市场的趋势,最终体现的是行业的趋势。”

从供给端来看,目前硅片的产能严重过剩。“去年以来,硅片、电池组件都快速扩产,主要因为大家对于‘碳中和’的预期以及去年以来美国‘释放流动性’,刺激了很多企业扩产,尤其是硅片环节的扩产。” 马弋崴称。

对比民生证券梳理的硅片扩产情况数据,第一财经记者发现,去年和今年两年内的单晶硅新增产能,是此前四年新增总产能的两倍。

另一方面,从需求端来看,组件的终端需求远远不及预期。“大家的预期今年可能是150GW~170GW,但是现在测算下来其实是130GW不到,因此四季度我们也没有看到所谓的大规模‘抢装潮’。” 马弋崴称。

谈及组件终端需求不佳的原因,马弋崴告诉第一财经记者,硅料的第一枪是去年中期某硅料厂着火导致产能收缩,硅料产能收缩的情况下,硅片快速扩张,硅料的扩产速度慢于硅片(因为硅料属于化工属性,扩产周期12-18个月时间,相对较慢),出现了产业下游硅片企业去采购硅料时供不应求的局面,从而拉高了硅料的价格。

马弋崴认为,今年硅料价格从不到60元涨至270元,导致整个产业链从硅料-硅片-电池-组件所有价格的上涨,上涨的组件价格进而影响到需求。

“我们预计明年的硅料价格将从现在的270元跌至60元以下,因为目前硅料的扩产也很厉害,只是产能投放的周期相对较长。今年11月以来,保利协鑫(03800.HK)、通威股份(600438.SH)已经扩产,但是达产需要一定的时间,大概需要1-2个季度,因此我们认为从明年的一季度开始,硅料会正式进入下跌的过程,这种供应链上游硅料的下跌会同时带动下游硅片的进一步下跌。” 马弋崴称。

国盛证券在其最近的研报中也指出,随着能源转型趋势加深及今年以来需求快速增长,硅料供不应求,价格快速攀升,行业会布局较大规模的扩产计划。

据国盛证券数据,以通威股份为例,公司除在建乐山(二期)、保山(一期)、包头(二期)项目外,拟再增加20万吨多晶硅产能。其中一期10万吨将在2022年底前投产,如果相关产能投产按预定节奏投产,2022年底通威多晶硅产能将从2020年的8万吨提升至33万吨。

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