财通证券认为，AI算力高景气趋势下，AI算力产业链有望迎来业绩高速增长期。
6月5日，由工业和信息化部主办，中国信通院等承办的“算力创新发展高峰论坛”在京顺利召开。会上，中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——“全国一体化算力算网调度平台（1.0版）”。
除了调度平台的发布，算力板块近日更是迎来多重政策支持。5月31日，《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年）》印发，方案提出，建设城市级智能算力平台；聚焦通用大模型、智能算力芯片、智能传感器、智能机器人、智能网联汽车等领域，实施人工智能科技重大专项扶持计划，重点支持打造基于国内外芯片和算法的开源通用大模型。
5月30日，北京市政府办公厅发布的《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》提出，高效推动新增算力基础设施建设。将新增算力建设项目纳入算力伙伴计划。同日，上海市发展改革委印发的《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》提出，支持高校、科研机构、国有企业通过政府采购、租用等方式使用民间投资的数据储存和算力资源；通过科技创新券支持民营企业租用算力、存储资源。
二级市场上，5月以来，算力板块持续走强。8只概念股累计涨幅均超20%，其中通富微电、赛为智能累计涨幅居前，分别达40.66%、33.68%。Wind数据显示，机构近一周看好4只相关个股，分别是光环新网、中国长城、紫光股份、景嘉微，其中中国长城、紫光股份均获两家机构看好。
财通证券认为，AI算力高景气趋势下，AI算力产业链有望迎来业绩高速增长期。同时，在当前下游需求紧迫性高，而在英伟达供给有限的背景以及相关国际形势扰动下，国产AI芯片有望把握机遇实现初步的商用端规模化。
安信证券指出，当前算力产业的投资逻辑由浅入深分为四个阶段。一是随着近期生成式人工智能等AI应用大爆发，算力需求激增，整个行业和许多地方都出现了“算力焦虑”和算力供不应求的情况。二是算力作为数字经济发展的关键基础设施，其产业拉动效应同样显著。三是海外科技企业的业绩表现和产业发展规律已经为算力产业的成长确定性和投资持续性提供了有力背书。四是国内算力产业未来与科技自立和数据要素发展息息相关，潜在投资价值持续性强。
